INDICE EUROSTOXX 50 - La Commissione Europea migliora le stime di crescita dell'Eurozona per il 2023

Fatto

L'indice Eurostoxx 50, che raccoglie le prime 50 blue chip della zona euro, oscilla a breve distanza dai massimi degli ultimi 15 anni. Guadagna il +14,10% da inizio 2023.

La Commissione Europea ha migliorato le stime di crescita per il 2023 della zona euro a +1,1%, da +0,9% previsto nelle stime di febbraio, grazie a una partenza dell'anno più robusta del previsto. 

Per il 2024 ha ritoccato lievemente la stima a +1,6% da +1,5%.

Stime riviste in peggio, invece, per quanto riguarda l'inflazione. Le persistenti pressioni sui prezzi hanno spinto la Commissione Europea a rivedere al rialzo le previsioni dell'inflazione nell'Eurozona al +5,8% nel 2023, rispetto al +5,6% delle stime precedenti di febbraio, e al +2,8% nel 2024, da +2,5%.

Ne consegue che gli analisti hanno spostato l'orizzonte del primo calo dei tassi che potrebbe essere deciso dalla Bce al secondo trimestre del 2024 e non più al primo trimestre, come stimato in precedenza. E' quanto risulta dal consensus degli analisti raccolto da Bloomberg. Il picco dei tassi dovrebbe essere toccato quest'estate al 3,75%, per restare su quel livello fino al maggio-giugno  2024. E' soprattutto la resilienza dell''inflazione 'core' a costringere gli analisti a spostare più avanti nel tempo il raggiungimento del target del 2% dell'inflazione fissato dalla Bce.

Da inizio anno sono ben 46 le blue chip in guadagno e solo 6 quelle in ribasso.

Al primo posto figura la società irlandese Flutter Entertainment [FLTRF.L], che opera nel segmento dei giochi e delle scommesse online, che ha scavalcato da poco Unicredit [CRDI.MI] +43%. 

Sotto il profilo dei fondamentali, gli analisti valutano l'indice Eurostoxx 50 circa 13,0 volte il P/E 2023 per un Dividend Yield medio intorno al 3,40%.

Effetto

Analisi tecnica. L'indice Eurostoxx 50 resta saldamente impostato al rialzo sul quadro di lungo periodo. Il brillante rimbalzo avviato dai minimi degli ultimi due anni, toccato a cavallo tra settembre e ottobre, ha spinto l'indice in direzione dei top pluriennali in area 4.400/4.600 punti. E' probabile che, vista la rapidità del recupero, si renda necessaria una fase di consolidamento, che non cambierà il tono positivo dell'uptrend finchè non andrà ad intaccare area 3.700 punti.   

Operatività. Sfruttare gli allunghi verso area 4.500 punti per prendere profitto. Comprare sulla debolezza in caso di pull back verso 3.700 punti. In direzione opposta, rientrare sulla forza solo su piena rottura di quota 4.700.

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa:  

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Leveraged
Isin: IE00B7SD4R47 [3EUL.MI]
L'ETP mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Short
Isin: IE00B8JF9153 [3EUS.MI] 
L'ETP mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di investire al rialzo (Long) nella zona euro in ottica di medio/lungo termine, privilegiando le azioni in grado di garantire una elevata remunerazione ai propri azionisti: 
SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR)
Isin: IE00B5M1WJ87 [EUDV.MI]
Da inizio 2023: +13,30%
Obiettivo dello strumento è riflettere la performance delle 40 azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile o in crescita per 10 anni consecutivi. Dividendo semestrale. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Leggi il documento KID. Nella tabella i primi dieci titoli dell'ETF.

Ishares Core Euro Stoxx 50 Ucits
Isin: IE0008471009 [EUE.MI]
Da inizio 2023: +16,20%
L'Etf mira a replicare la performance dell'Indice Eurostoxx 50 il più fedelmente possibile. Investe in titoli fisici. Offre esposizione a 50 tra i principali titoli della zona euro. L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione del flottante. Non distribuisce dividendo. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,10% annuo. Leggi il documento KID.