INDICE STOXX 600 - HSBC: tre settori da tenere sott'occhio

Fatto

L'indice Stoxx Europe 600, che raccoglie le principali eccellenze dei listini europei (compresi UK e Svizzera), ha portato a termine la settimana con un guadagno dello 0,3%.

Per quanto modesto, il risultato positivo fa notizia perché è giunto mentre il Nikkei 225 registrava la peggior seduta dal 1987 (lunedì -12,40%) e mentre la volatilità dei mercati raggiungeva il picco degli ultimi quattro anni.

E' pur vero che la settimana precedente si era chiusa con un -2,90%, peggior risultato da inizio 2024.

La performance del 2024 è intorno a +4,40%.

Tra i migliori settori della settimana figurano: Tech +2,3%, Viaggi & Turismo +1,3%, Farmaceutici/industriali +1%, Banche +0,50%. In direzione opposta, tra i peggiori figurano Auto -2% e Utility -1,8%.

Alla luce degli ultimi eventi gli analisti di HSBC raccomandano di concentrarsi su tre settori chiave: Farmaceutici, Industriali e Mercato del Regno Unito.

Questa indicazione arriva mentre le condizioni di mercato più ampie stanno cambiando e gli investimenti difensivi guadagnano terreno.

Farmaceutici: HSBC continua a favorire il settore sanitario per la sua natura difensiva. In periodi di volatilità del mercato, le azioni sanitarie spesso forniscono stabilità perché la domanda di servizi sanitari è relativamente anelastica ai cicli economici. La resilienza di questo settore durante le flessioni lo rende una scelta solida in mezzo alle continue incertezze del mercato. L'indice Stoxx Healthcare è cresciuto del +16% da inizio 2024.

Industriali: il settore industriale è un'altra area di interesse. Nonostante le recenti turbolenze del mercato, l'analisi di HSBC suggerisce che l'industria, che include le aziende coinvolte nella produzione e nelle infrastrutture, rimane una scommessa forte. Ciò è in parte dovuto al fatto che queste aziende sono cruciali per la ripresa e la crescita economica, offrendo potenziali rialzi man mano che le condizioni economiche migliorano. L'indice Stoxx Industrial è cresciuto del +5,6% da inizio 2024.

Mercato del Regno Unito: HSBC evidenzia il mercato del Regno Unito come un'opzione particolarmente interessante. Il FTSE 350 ha superato di recente le sue controparti europee, mostrando un guadagno del +5,7% nell'ultimo mese rispetto a solo l'1% dell'indice FTSE Europe ex-UK. La banca ritiene che la forza relativa del mercato del Regno Unito, insieme alle sue componenti azionarie difensive e all'esposizione agli Stati Uniti, supporti le sue prospettive positive. Il FTSE 100 è cresciuto del +7% da inizio 2024.

Nel complesso, HSBC sottolinea che il recente sell-off del mercato, guidato dai deboli dati sul lavoro negli Stati Uniti e da altri fattori (chiusura posizioni di carry trade sullo yen), ha alterato le prospettive sui tassi di interesse, ora posizionate su un ritmo di tagli più rapido da parte della Federal Reserve.

Effetto

Analisi tecnica. L'indice Stoxx Europe 600 resta saldamente impostato al rialzo, a partire dai minimi pandemici del 2020. La rottura "convinta" di quota 500 ha aperto la strada a una importante accelerazione con obiettivo finale verso 600 punti (upside potenziale +20%).

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati gli acquisti in tendenza alla prima chiusura di area 500 punti. Sfruttare i pull back verso le prime soglie discriminanti a 490/485 punti per comprare sulla debolezza. Target di trading verso 550 punti. Stop loss alla prima chiusura sotto 475 punti.

Il seguente strumento consente di ridurre i rischi e aumentare le opportunità legate alla transizione climatica che vede l’Europa in prima linea.

ETF Axa IM MSCI Europe Equity PAB Ucits
Isin IE000YASIPS3 (AIME.MI)
Da inizio anno +5,20%

Punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.

 

Il seguente ETF consente di investire al rialzo (Long) nella zona euro in ottica di medio/lungo termine, privilegiando le azioni in grado di garantire una elevata remunerazione ai propri azionisti: 

SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR)
Isin: IE00B5M1WJ87 (EUDV.MI)
Da inizio 2024: +6,50%

Obiettivo dello strumento è riflettere la performance delle 40 azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile o in crescita per 10 anni consecutivi. Dividendo semestrale. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Leggi il documento KID. Nella tabella i primi cinque titoli dell'ETF. Si noti la robusta presenza di Generali [GASI.MI].

 

Il seguente strumento quotato alla Borsa di Milano consente di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento azionario europeo. 

ETF Franklin STOXX Europe 600 Paris Aligned Climate
Isin IE00BMDPBY6 (EUPA.MI)
Da inizio 2024: +6,80%

Punta a replicare (benchmark) l'indice STOXX Europe Paris Aligned Climate la cui composizione vede ai primi cinque posti le seguenti azioni, che insieme pesano poco meno del 20% del totale. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,15% annuo. Leggi il documento KID.