INDICE EUROSTOXX 50 +1% Novembre (+7,70%) è il mese migliore da Gennaio

Fatto

L'indice Eurostoxx 50, che raccoglie le prime 50 blue chip della zona euro, si spinge sui nuovi massimi da metà agosto grazie alla poderosa spinta di Infineon [IFXGn.DE], in rialzo di quasi il +5% a Francoforte, promossa ieri a BUY da Jefferies.

Per le blue chip della zona euro, Novembre con un parziale di +7,70% potrebbe essere il mese migliore dallo scorso Gennaio, terminato in progresso del +9,75%.

Le parole chiave per spiegare il rally sono due e sono strettamente legate: "tassi" e "inflazione". 

La crescente percezione che le banche centrali stiano vincendo la lotta contro la fuga in avanti dei prezzi sta favorendo gli acquisti di bond e azioni.

Anche i dati macro di stamattina depongono a favore di questo scenario.

Rallenta la crescita dell'inflazione in Spagna.

Secondo i dati preliminari dell'Istituto nazionale di statistica Ine, l'indice dei prezzi al consumo a novembre è salito del +3,2% rispetto allo stesso mese di un anno fa. A ottobre aveva segnato un +3,5%.

L'Ine ha indicato che il calo dei prezzi del carburante ha contribuito a contenere l'aumento dei prezzi nel corso del mese, sottolineando anche la riduzione dei prezzi per i pacchetti vacanza.

I prezzi dei prodotti alimentari sono aumentati a un ritmo più lento rispetto all’anno precedente.

I prezzi dell’elettricità, al contrario, sono diminuiti meno che nel novembre dello scorso anno, ha affermato l’agenzia.

L’inflazione core, che esclude i prezzi generalmente più volatili dei prodotti alimentari non trasformati e dell’energia, si è attestata al 4,5%, in calo rispetto al 5,2% di ottobre.

L'attenzione si sposta subito in avanti:

1) oggi alle 14.00 escono i dati sull'inflazione in Germania.

L'attesa è per un rallentamento su base annua a +3,50% da +3,80% per l'indice globale e per un rallentamento a +2,50% da +3,05 per il dato armonizzato UE.

2) domani alle 11:00 uscirà il dato sull'inflazione relativo alla zona euro.

L'attesa è per un rallentamento su base annua a +2,70% da +2,90% per l'indice globale e per un rallentamento a +3,90% da +4,20% per l'indice "core" ovvero al netto delle componenti più volatili. Se così fosse, per quest'ultimo si tratterebbe del ritmo più lento da giugno 2022.

Da inizio anno l'indice Eurostoxx 50 è cresciuto del +15,30%.

Da segnalare che tra i primi dieci migliori titoli figurano tre azioni italiane: 

Unicredit [CRDI.MI] +88%, al primo posto assoluto, 

Ferrari [RACE.MI] +68%, al secondo posto,

Stellantis [STLAM.MI] +45%, al settimo posto. 

Effetto

Analisi tecnica. L'indice Eurostoxx 50 resta saldamente impostato al rialzo sul quadro di lungo periodo. Il brillante rimbalzo avviato dai minimi degli ultimi due anni, toccato a cavallo tra settembre e ottobre, ha spinto l'indice in direzione dei top pluriennali in area 4.570 punti. 

Attualmente è in corso una ordinata fase di consolidamento, che non cambierà il tono positivo dell'uptrend finchè non andrà ad intaccare area 3.700 punti.   

Si consideri che sulla rottura "convinta" di quota 4.700 potrebbe portare a una importante accelerazione con obiettivo finale verso i massimi storici a 5.520 punti.

Operatività. Sfruttare gli allunghi verso area 4.600 punti per prendere profitto in ottica di trading. Comprare sulla debolezza in caso di pull back verso 4mila punti.

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa:  

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Leveraged
Isin: IE00B7SD4R47 [3EUL.MI]
L'ETP mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Short
Isin: IE00B8JF9153 [3EUS.MI] 
L'ETP mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di investire al rialzo (Long) nella zona euro in ottica di medio/lungo termine, privilegiando le azioni in grado di garantire una elevata remunerazione ai propri azionisti: 
SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR)
Isin: IE00B5M1WJ87 [EUDV.MI]
Da inizio 2023: +14,70%
Obiettivo dello strumento è riflettere la performance delle 40 azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile o in crescita per 10 anni consecutivi. Dividendo semestrale. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Leggi il documento KID. Nella tabella i primi dieci titoli dell'ETF. Si noti la robusta presenza di Generali [GASI.MI].

Ishares Core Euro Stoxx 50 Ucits
Isin: IE0008471009 [EUE.MI]
Da inizio 2023: +17,50%
L'Etf mira a replicare la performance dell'Indice Eurostoxx 50 il più fedelmente possibile. Investe in titoli fisici. Offre esposizione a 50 tra i principali titoli della zona euro. L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione del flottante. Non distribuisce dividendo. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,10% annuo. Leggi il documento KID.