GREEN BOND - Snam fa il pieno in Euro e Sterline

Fatto

Snam Rete Gas [SGR.MI] (rating Baa2 per Moody’s, BBB+ per S&P e BBB+ per Fitch) ha concluso ieri con successo un’emissione obbligazionaria Sustainability -Linked dual tranche, per un importo complessivo di 1,5 miilardi di euro equivalenti.

L’offerta ha raccolto rispettivamente 750 mln di Euro a 7 anni e 600 mln di Sterline a 12 anni, con quest’ultima tranche che segna il debutto di Snam sul mercato UK.

Le due tranche sono allineate agli obiettivi climatici di Gruppo, che prevedono una riduzione del 25% delle emissioni Scope 1 e 2 entro il 2027 e del 50% entro il 2032.

Per le emissioni Scope 3, Snam si è impegnata a una riduzione del 30% entro il 2030 e del 35% entro il 2032.

I rendimenti effettivi alla scadenza sono pari a 3,492% (tranche in Eueo) e 5,807% (tranche in GBP).

L’emissione segna l’inizio delle attività di pre-funding per l'anno prossimo a beneficio del piano di investimenti del gruppo e degli sforzi per raggiungere l’obiettivo di una finanza sostenibile pari all'85% entro il 2027.

Effetto

Alcuni strumenti quotati alla Borsa di Milano consentono di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento obbligazionario. Tra questi, segnaliamo:

ETF Franklin Liberty Euro Green Bond UCITS  
Isin: IE00BHZRR253 (FLRG.MI)
Da inizio 2024: +2,50%

L'obiettivo dell’ETF, gestito in modo attivo, è di fornire esposizione al mercato europeo dei green bond massimizzando al contempo i rendimenti assoluti. Il prodotto investe almeno il 70% del suo valore patrimoniale netto in obbligazioni definite green bond e la restante parte in obbligazioni allineate alla sostenibilità del clima (climate-aligned). Lotto minimo 1,0. Commissioni totali 0,18% annuo. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. Nella tabella seguente i primi cinque titoli in termini di peso specifico:

ETF Amundi GlAg Green Bond (Dr) Ucits
Isin: LU1563454310 (CLIM.MI)
Da inizio 2024: +2,90%

L'obiettivo di investimento è replicare l'evoluzione sia al rialzo che al ribasso del "Solactive Green Bond Inex", che a sua volta replica le obbligazioni ecologiche denominate in euro o in dollaro statunitense emesse dagli Stati sovrani, enti sovranazionali, banche per lo sviluppo e società. Nell'indice vengono inserite solo quelle obbligazioni emesse da società sostenibili in base ai criteri stabiliti da Solactive. Rating: Investment Grade. Commissioni totali 0,25% annuo. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. Nella tabella seguente i primi cinque titoli in termini di peso specifico: