FOREX - Trump vince, Dollaro sui massimi da luglio

Fatto

Il dollaro ha aperto la giornata con una fiammata (+1,60%), che lo ha spinto sui massimi da quattro mesi contro euro.

Potrebbe essere la miglior seduta del 2024. Soltanto una volta prima di oggi, il 10 aprile, il dollaro è riuscito a guadagnare più di un punto nei confronti dell'euro in una sola seduta.

Il dollaro è salito grazie all'avanzata di Donald Trump.

Trump sarà il 47esimo Presidente degli Stati Uniti. 

Anche le valute asiatiche si sono indebolite notevolmente poiché i mercati si preparano ad una seconda presidenza Trump, che potrebbe potenzialmente mantenere alti i tassi di interesse e forte il dollaro nei prossimi anni.

Si prevede infatti che una presidenza Trump vedrà un aumento delle politiche protezionistiche statunitensi, probabilmente stimolando una maggiore forza del dollaro.

Si prevede inoltre che Trump adotti politiche più inflazionistiche, mantenendo i tassi di interesse più alti nel lungo termine, fattore favorevole al dollaro.

Il tema più immediato riguarda invece le decisioni della FED del 7 novembre e l'andamento del mercato del lavoro. Le ultime rilevazioni hanno rafforzato la scommessa di un taglio di soli 25 punti base.

 

Effetto

Analisi Tecnica. Sul lungo periodo, l'euro dollaro si muove in laterale da circa due anni, all'interno dell'ampio range 1,05/1,127. Nelle ultime settimane il Dollaro ha messo a segno un rally portentoso che lo sta avvicinando alla parte bassa della banda. Il mercato sta anche progressivamente "aggiustando" le attese sul ritmo del taglio dei tassi da parte della FED e della BCE.  

Operatività. Raggiunto un primo obiettivo "di trading" verso 1,08 che consente di prendere profitto a chi a seguito il suggerimento di acquistare dollari sulla debolezza in area 1,12. Collochiamo un target finale a 1,05 per le posizioni di medio termine.  

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 (EUS3.MI)

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 (USE3.MI) 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  (XFFE.MI)
Performance da inizio 2024: +6,0%

L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.