FOREX - Inizia la settimana della FED. Powell farà ancora la parte del cattivo? L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Cross Euro/Usd (1,0655) sui minimi degli ultimi tre mesi.

Il Dollaro ha messo a segno la nona settimana positiva di seguito (+0,40%).

Inizia oggi un'altra settimana dove le banche centrali saranno le protagoniste assolute e che offrirà molti spunti agli investitori a proposito della futura politica monetaria.  

Il Federal Open Market Committee della FED concluderà mercoledì 20 settembre la riunione di due giorni.

I mercati dei futures prevedono in larga misura che il tasso sui fed-funds, attualmente al 5,25%-5,50%, non subirà variazioni.

Maggiore enfasi potrebbe essere prestata alla sintesi aggiornata delle proiezioni economiche dei funzionari della banca centrale degli Stati Uniti.

Gli economisti si aspettano che la Fed manterrà un approccio "aggressivo" per parecchio tempo più del previsto. Le preoccupazioni sull’inflazione e la resilienza dell'economia USA suggeriscono infatti che la Fed continuerà a segnalare il potenziale spazio per un ultimo rialzo dei tassi, magari prima della fine dell'anno nelle riunioni del 1 novembre o del 13 dicembre. 

Grande attenzione sarà prestata anche ai prossimi dati macro, in grado di orientare meglio le scelte dei banchieri centrali.

Negli Stati Uniti i dati sul mercato immobiliare di agosto (martedì) dovrebbero segnalare una flessione dei nuovi cantieri residenziali e delle licenze. E' previsto un leggero aumento delle vendite di case esistenti (giovedì), sostenute dalla solida domanda di case unifamiliari. L'indice Philadelphia Fed a settembre dovrebbe tornare lievemente in negativo.

Ora il Dollaro può vantarsi di essere in vantaggio sull'Euro da inizio anno. Il cross lo scorso primo gennaio era a 1,07.

Effetto

Analisi Tecnica.  La prima importante area discriminante (1,10/1,12) ha svolto con precisione il suo dovere, facendo scattare il rimbalzo del Dollaro tuttora in corso. Obiettivo naturale del movimento raggiunto ieri pomeriggio nel range 1,07/1,05.

Operatività. Approfittare degli strappi nel range 1,07/1,05 per prendere profitto sugli acquisti di Dollari suggeriti a 1,11/1,12. Solo con un cross sotto 1,04 dovremo rivedere lo scenario. 

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: +3,70%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.