FOREX - Il Dollaro USA mette a segno la miglior seduta da 4 mesi dopo la Bce. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Euro/Usd (1,096). Cross in lieve discesa in avvio di seduta.

Per il Dollaro USA potrebbe essere il nono rialzo in dieci sedute.

Ieri il Dollaro ha registrato la miglior seduta degli ultimi quattro mesi con un balzo in avanti del +1%.

In estrema sintesi possiamo dire che il mercato ha reagito con vigore a due notizie.

Anzitutto si è stupito della resilienza dell'economia USA, che con ogni probabilità costringerà la FED a mantenere i tassi elevati per un tempo più lungo di quanto pronosticato, a tutto vantaggio per chi investe in dollari. Ricordiamo per esempio che un Treasury 2 anni rende il 4,86% contro il 3,09% del Bund tedesco o il 3,66% del Btp.

L'ultima serie di dati macro ha dimostrato che gli Stati Uniti stanno scongiurando uno scenario di "recessione". Il PIL nel secondo trimestre è cresciuto del +2,4%, nettamente meglio delle stime del consenso ferme a +1,8%, e dando così sostegno all'opinione del presidente della Fed, Jerome Powell, secondo cui l'economia americana può approdare al cosiddetto "atterraggio morbido".

Lato Eurozona, il mercato ha cominciato a vendere Euro quando la Bce ha fatto intendere che dopo nove rialzi consecutivi, che hanno portato l'attuale livello ai massimi dal 2000, si potrebbe prendere una pausa di riflessione a settembre.   

Da qui in poi, dunque, la Bce navigherà a vista senza indicazioni precise sulle mosse future, guardando esclusivamente ai dati macro che arriveranno nelle prossime settimane, in particolare quelli sull'inflazione.

Nella riunione di settembre, in buona sostanza, ci potrà essere un rialzo o uno stop, ma certamente non un taglio, ha chiarito con determinazione il presidente Christine Lagarde. 

Il cross Euro/Dollaro si è riavvicinato ai livelli di inizio anno (1,07).

Effetto

Analisi Tecnica.  La prima importante area discriminante (1,10/1,12) dove transitano le medie mobili di lungo periodo evidenziate in rosso/verde ha svolto con precisione il suo dovere facendo scattare un bel rimbalzo del Dollaro.

Operatività. Il movimento di ieri rafforza la nostra strategia: comprare Dollari in ottica di diversificazione del Portafoglio nel range 1,10/1,12. Solo sopra 1,15 dovremmo rivedere lo scenario. Prendere profitto in area 1,04.

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: -0,10%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.