FOREX - Il Dollaro ha chiuso la peggior seduta da tre mesi e mezzo. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Cross Euro/Usd (1,0687) in lieve rialzo in avvio di seduta.

Ieri il dollaro ha vissuto la peggior seduta degli ultimi tre mesi e mezzo con un calo dello 0,72%, in scia al rimbalzo dei Treasury Bonds.

Morgan Stanley sta consigliando ai clienti di ridurre le posizioni "lunghe" in dollari USA, sulla base del fatto che i fattori trainanti della forza della valuta sono sempre più scontati e che un ulteriore rialzo sarà probabilmente limitato.

Gli investitori attendono alcuni dati economici chiave degli Stati Uniti prima della riunione di politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana. Qualsiasi accenno a una maggiore rigidità della politica monetaria potrebbe favorire il recupero del dollaro.

La scorsa settimana il presidente della Fed, Jerome Powell, ha affermato che la forza economica degli Stati Uniti potrebbe giustificare condizioni finanziarie più restrittive.

Si prevede che la Fed mantenga i tassi invariati nella riunione della prossima settimana.

Anche la Banca Centrale Europea è pronta a lasciare invariati i tassi di interesse nella riunione di giovedì, dopo aver alzato i tassi di interesse chiave di 25 punti base a settembre.

Da inizio anno il Dollaro ora è in leggero vantaggio sull'Euro: il cross il primo gennaio 2023 era a 1,07.

Effetto

Analisi Tecnica.  La tendenza resta saldamente favorevole al Dollaro Usa, ma l'importante soglia discriminante appena raggiunta nel range 1,07/1,05 sembra in grado di avviare una fisiologica fase di assestamento.  Chissà che gli economisti di Morgan Stanley non seguano anche l'analisi tecnica!  Risalite fino a 1,08 non cambieranno il quadro di fondo.

Operatività. La giornata di ieri ha rafforzato la valenza supportiva di area 1,05, dimostrando che su quel livello non è sbagliato prendere profitto in ottica di trading. Attenzione, però, che l'importante broker americano ha detto solo di "ridurre le posizioni" non di "scappare" dal dollaro, che continua ad essere un ottimo rifugio dalle intemperie del globo. 

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: +4,50%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.