FOREX - Il cross Euro/Dollaro sfonda quota 1,07 per la prima volta da due mesi

Fatto

Il Dollaro USA si rafforza anche oggi, avviandosi verso la quarta settimana positiva di seguito, un evento che non si è mai verificato nel corso del 2023. 

Il cross euro dollaro è tornato sotto i livelli di inizio anno (il 30 dicembre aveva chiuso a 1,0705).

Eurozona

A sorpresa, i prezzi al consumo in Spagna hanno registrato un rallentamento superiore alle attese, sono aumentati del +3,2% su base annua a maggio, in base ai dati preliminari dell'Istituto nazionale di statistica (Ine). L'inflazione a 12 mesi è risultata inferiore al tasso del +4,1% di aprile e anche al di sotto del +3,5% stimato dagli analisti intervistati da Reuters.

L'indicatore è ai minimi da luglio 2021, quando i prezzi sono aumentati del +2,9%. L'inflazione 'core', che esclude i prezzi volatili di generi alimentari ed energia, è pari al +6,1% su base annua, in calo rispetto al +6,6% visto ad aprile, in base ai dati Ine. L'inflazione annuale spagnola armonizzata con l'Unione europea si attesta al +2,9%, in calo rispetto al +3,8% di aprile e inferiore alla stima media del +3,4% prevista da un sondaggio di analisti condotto da Reuters.

Usa

Nel frattempo, gli investitori propendono per ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, mentre il passaggio dell'accordo sul tetto del debito degli Stati Uniti vede un Congresso diviso.

Saranno cruciali i prossimi dati macroeconomici. Il rapporto mensile sul lavoro negli Stati Uniti, ampiamente seguito, è previsto per venerdì e dovrebbe mostrare che il mercato del lavoro del paese rimane resiliente, con 180.000 posti di lavoro creati a maggio.

Il mercato sconta una probabilità del 65% di un aumento di 25 punti base da parte della Fed a giugno.

Effetto

Analisi Tecnica.  Dall'area discriminante (1,10/1,12) è in corso una robusta reazione del Dollaro USA, che ha preso corpo con la duplice rottura delle medie mobili a 50 giorni (1,090) e a 100 giorni (1,0813), un evento che non si verificava dal giugno 2021.

Operatività. Per trading, Websim ha suggerito di sfruttare la salita del cross in area 1,10/1,12 per costruire una posizione in Dollari in ottica di diversificazione di portafoglio. 

Scattati gli incrementi alla prima chiusura sotto 1,08. Altri acquisti si possono impostare alla prima chiusura sotto 1,07, oggi probabile. Target di trading in area 1,04.

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: +1,80%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.