FOREX - Dollaro ai massimi da 3 settimane, i verbali della Fed rafforzano le aspettative di un aumento dei tassi

Fatto

Cross Euro Dollaro in calo dello 0,30% a 1,0845 in avvio di seduta.

Il Dollaro apre con il terzo rialzo consecutivo, sul livello più alto da tre settimane nella prospettiva di rendimenti più elevati e per un periodo di tempo più lungo del previsto.

I verbali dell’ultima riunione della Federal Reserve hanno messo in evidenza che una parte all’apparenza non così tanto minoritaria avrebbe preferito andare avanti con il rialzo del costo del denaro. 

Anche a seguito di queste ultime indicazioni il mercato delle opzioni è arrivato a dare quasi certo al 100% un incremento dei tassi di 25 punti base alla fine della riunione di luglio.

Se ora il consenso su un altro rialzo a luglio è plebiscitario, l'aspettativa di un rialzo a ottobre è invece data al 30%. 

Il faro degli investitori si sposta ora ai dati sul mercato del lavoro, molto attenzionati dalla FED in chiave prospettica.

Oggi sono in agenda il rapporto Adp sugli occupati del settore privato USA di giugno con gli economisti che stimano la creazione di 225.000 nuovi posti di lavoro dopo i 278.000 di maggio.

Attese anche le nuove richieste di sussidi di disoccupazione settimanali (14,30). 

Domani sono previsti i dati ufficiali del governo.

Solo un rallentamento della crescita dell'occupazione superiore alle aspettative fornirebbe alla Fed il pretesto per rallentare la corsa dei tassi.

Il cross Euro/Dollaro è poco sopra i livelli di inizio anno (1,07).

Effetto

Analisi Tecnica.  La fase attuale è favorevole all'Euro, con il cross risalito in direzione della prima importante area discriminante (1,10/1,12) di lungo periodo.

Operatività. Riteniamo interessante il livello appena raggiunto per comprare Dollari in ottica di diversificazione del Portafoglio fino a 1,12.  

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: -1,50%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.