FOREX - Dollaro: otto settimane di rialzi, occhi puntati all'inflazione USA. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Euro/Usd (1,0720). Il Dollaro apre la seduta in lieve arretramento dal picco degli ultimi tre mesi contro Euro e rispetto al picco degli ultimi sei mesi contro un paniere di sei principali valute (compreso l'euro).

Venerdì ha portato a termine l'ottava settimana positiva di seguito, un evento che non si verifica dall'agosto 2014.

Il segretario al Tesoro, Janet Yellen, è sempre più fiducioso che gli Stati Uniti possano ottenere un atterraggio morbido. "Mi sento molto bene riguardo a questa previsione", ha detto quando le è stato chiesto se una recessione può essere evitata. Di conseguenza, sono precipitate le scommesse degli investitori sulla recessione, facendo tornare gli acquisti sul dollaro e sulle azioni. 

Lato Euro, invece, lo scenario è sempre più cupo. Il "malessere" del settore industriale della Germania, prima economia della zona euro, è probabilmente abbastanza acuto da trascinare nuovamente l'economia in una contrazione durante l'attuale trimestre, dicono gli economisti. Si prevede ora che il PIL diminuirà dello 0,1% nei tre mesi fino a settembre, rispetto alle precedenti aspettative di stagnazione.

Alcuni esperti sono ancora più pessimisti: Berenberg prevede un calo dello 0,5% del PIL seguito da un altro calo dello 0,2% – equivalente ad una nuova recessione.

Inflazione USA

L'attenzione sarà ora rivolta all'inflazione di agosto in agenda mercoledì. Una settimana prima dalle decisioni del Fomc (20 settembre).

Il Cpi dovrebbe registrare una accelerazione a +3,6% annuo, da +3,2% di luglio, spinto dall'incremento dei prezzi del gas.

La componente core dovrebbe continuare invece a raffreddarsi a +4,3% da +4,7%.

Il cross Euro/dollaro si è riavvicinato ai livelli di inizio anno, quando il cross era a 1,07.

Effetto

Analisi Tecnica.  La prima importante area discriminante (1,10/1,12) ha svolto con precisione il suo dovere, facendo scattare il rimbalzo del Dollaro tuttora in corso. Obiettivo naturale del movimento nel range 1,07/1,05.

Operatività. Approfittare degli strappi nel range 1,07/1,05 per prendere profitto sugli acquisti suggeriti a 1,11/1,12. 

Solo sopra 1,15 o, in direzione opposta, sotto 1,04, dovremo rivedere lo scenario. 

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: +3,10%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.

Analisi Tecnica.  La prima importante area discriminante (1,10/1,12) ha svolto con precisione il suo dovere, facendo scattare il rimbalzo del Dollaro tuttora in corso. Obiettivo naturale del movimento nel range 1,07/1,05.

Operatività. Il movimento rafforza la nostra strategia: comprare Dollari in ottica di diversificazione del Portafoglio nel range 1,10/1,12. Prendere profitto in area 1,07/1,05. Solo sopra 1,15 dovremmo rivedere lo scenario. 

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: +1,60%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.