FOREX - Dollaro ai minimi da due mesi, l'inflazione USA sbiadisce. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Il Dollaro USA scivola sui minimi degli ultimi due mesi.

L'inflazione statunitense è stata più o meno in linea con le aspettative, ma ha confermato che il trend disinflazionistico va avanti.

I prezzi al consumo sono cresciuti del +5%, in rallentamemento dal +6% di febbraio a seguito della discesa dei prezzi dell'energia, il consensus era +5,1%.

Si tratta del ritmo più lento da dal maggio 2021.

Al contrario, l'inflazione sottostante, quella depurata dagli elementi più volatili, va nel verso opposto e si porta al 5,6%, da 5,5%, come da aspettative degli economisti. 

L'aumento di marzo è veicolato principalmente dalla componente casa ed affitti, un indicatore ritardatario che nei prossimi mesi dovrebbe indebolirsi.

Si rafforza la prospettiva di una FED più cauta nei prossimi meeting e di conseguenza si indebolisce il biglietto verde. Powell potrebbe ritoccare i tassi di altri 25 pb a maggio (al massimo altri 25 pb a giugno) per poi fermarsi a riflettere.

Effetto

Analisi Tecnica. La flessione del Dollaro avviata in ottobre, più o meno nello stesso momento in cui la FED aveva ammorbidito i toni e la BCE li aveva irrobustiti, si è arenata esattamente a ridosso della media mobile di medio periodo, in verde nell'immagine. Possiamo azzardare un altro piccolo allungo prima di raggiungere un'area dove il cross può provare a stabilizzarsi.

Operatività. Per trading si  può sfruttare la salita del cross in area 1,10/1,12 per costruire una posizione in Dollari in ottica di diversificazione. 

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: -0,90%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.