FOREX - BCE: "meno colomba" oggi per essere "più colomba" domani. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Cross Euro/Usd (1,065) su nuovi minimi degli ultimi tre mesi.

Ora il Dollaro può vantarsi di essere in vantaggio sull'Euro da inizio anno. Il cross lo scorso primo gennaio era a 1,07.

Se stasera chiuderà su questi livelli, il Dollaro porterà a termine la nona settimana positiva di seguito (+0,5% il bilancio provvisorio), un evento che non si verifica da almeno un decennio.

Sorprendendo buona parte degli economisti, la BCE ha aumentato i tassi di 25 punti base al 4,50%, decimo ritocco consecutivo, ritenendo l'inflazione ancora troppo alta. 

La Bce ha però anche segnalato che la stretta è probabilmente giunta al termine. "Sulla base del giudizio attuale, il consiglio ritiene che i tassi di interesse abbiano raggiunto livelli che, mantenuti per un periodo sufficientemente lungo, possono dare un contributo fondamentale a un rientro rapido dell'inflazione verso il target", ha scritto la Bce nel comunicato.

L'accenno della Bce al fatto che il picco dei tassi nella zona euro sia prossimo o forse sia addirittura già arrivato è bastato per imprimere ulteriori accelerazioni agli acquisti di dollari.

Peraltro, anche gli ultimi dati macro di ieri pomeriggio hanno confermato la straordinaria resilienza dell'economia americana: le vendite al dettaglio Usa sono salite di 0,6% in agosto, una crescita maggiore dello 0,2% previsto, grazie all'aumento dei prezzi della benzina, mentre le richieste di sussidi settimanali di disoccupazione settimanali sono salite a 220.000 ma sono inferiori alle 225.000 previsioni.

Effetto

Analisi Tecnica.  La prima importante area discriminante (1,10/1,12) ha svolto con precisione il suo dovere, facendo scattare il rimbalzo del Dollaro tuttora in corso. Obiettivo naturale del movimento raggiunto ieri pomeriggio nel range 1,07/1,05.

Operatività. Approfittare degli strappi nel range 1,07/1,05 per prendere profitto sugli acquisti di Dollari suggeriti a 1,11/1,12. Solo con un cross sotto 1,04 dovremo rivedere lo scenario. 

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: +3,70%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.