Europa da record, Trump accelera sul piano di pace in Ucraina

Fatto

Vertice di pace Trump-Putin.

Il Presidente degli Stati Uniti ha detto che incontrerà il suo omologo russo, Vladimir Putin, in Arabia Saudita poco dopo una conversazione telefonica tra i due in cui hanno concordato di attuare "immediatamente" negoziati per porre fine alla guerra in Ucraina.

"Ci incontreremo in Arabia Saudita", ha detto il Presidente degli Stati Uniti ai giornalisti alla Casa Bianca.

Nel frattempo, il segretario alla Difesa degli Stati Uniti, Pete Hegseth, ha affermato che l'Ucraina non cercherà più di entrare a far parte dell'alleanza NATO, né tenterà di reclamare tutto il suo territorio conquistato dalla Russia.

La prospettiva di dazi punitivi in arrivo dagli Stati Uniti è stata così totalmente oscurata, almeno per ora. 

Le borse europee hanno risposto con nuovi record pluriennali o storici in avvio di seduta.

A Milano il FTSEMIB delle large caps è sui massimi dal 2008.

Nuovi top assoluti per Eurostoxx/Stoxx 600, Dax di Francoforte e Ftse 100 di Londra.

Nuovi top da 25 anni per Eurostoxx/Stoxx 50; nuovi top dal 2008 per l'Ibex di Madrid; nuovi top da maggio per il Cac 40 di Parigi. 

Consideriamo peraltro molto positivo il fatto che l'ascesa sia guidata dall'alternanza di settori diversi.

Oggi spingono al rialzo Automotive, Industriali, Lusso.

Mercoledì hanno spinto Retail, Banche, Chimici, Alimentari/Beverage.

Ne deriva che da inizio 2025 sei indici settoriali presentano performance superiori al +9%: Banche (il nostro preferito) +15,70%, Lusso +10%, Energia +9,9%, Tech +9,5%, Media +9,3%, Tlc +9,1%. L'indice globale Stoxx 600 è a +8,30%. 

La tendenza di fondo si conferma quindi saldamente rialzista, mentre fa da sottofondo un'ottima stagione delle trimestrali. 

Effetto

Analisi tecnica. Il trend dell'indice Stoxx Europe 600 si conferma saldamente rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. Sostegno discriminante collocato in area 500 punti e poco più sotto, in area 480 punti, dove transita la parte bassa del canale indicato.

La recente chiusura di gennaio sopra il precedente record di 526 punti ha fornito un ulteriore segnale di spinta con un obiettivo finale intorno a 600 punti.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattato l'incremento di posizione alla prima chiusura sopra 530 punti. Accompagnare il movimento per target verso 600 punti. In direzione opposta, sfruttare i pull back verso 500/480 punti per comprare sulla debolezza. Stop loss alla prima chiusura sotto 470 punti.

Il seguente strumento consente di ridurre i rischi e aumentare le opportunità legate alla transizione climatica che vede l’Europa in prima linea.

ETF Axa IM MSCI Europe Equity PAB Ucits
Isin IE000YASIPS3 (AIME.MI)
Da inizio 2025 +7,20%

Punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di investire al rialzo (Long) nella zona euro in ottica di medio/lungo termine, privilegiando le azioni in grado di garantire una elevata remunerazione ai propri azionisti: 

SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR)
Isin: IE00B5M1WJ87 (EUDV.MI)
Da inizio 2025: +7,70%

Obiettivo dello strumento è riflettere la performance delle 40 azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile o in crescita per 10 anni consecutivi. Dividendo semestrale. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Leggi il documento KID. Nella tabella i primi cinque titoli dell'ETF. Si noti la robusta presenza di Generali [GASI.MI].

Il seguente strumento quotato alla Borsa di Milano consente di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento azionario europeo. 

ETF Franklin STOXX Europe 600 Paris Aligned Climate
Isin IE00BMDPBY6 (EUPA.MI)
Da inizio 2025: +7,70%

Punta a replicare (benchmark) l'indice STOXX Europe Paris Aligned Climate la cui composizione vede ai primi cinque posti le seguenti azioni, che insieme pesano poco meno del 20% del totale. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,15% annuo. Leggi il documento KID.