ESG - Gli azionisti di Glencore bocciano l'uscita dal Carbone

Fatto

Glencore [GLEN.L] guadagna oltre il +2% alla borsa di Londra, meglio del +0,7% messo a segno dall'indice FTSE 100. 

Il colosso minerario ha abbandonato i piani di scorporare le sue attività nel Carbone appena nove mesi dopo aver dichiarato che sarebbe uscito da questa attività redditizia, ma inquinante, in seguito a discussioni con
i suoi azionisti, che si sono opposti alla mossa.

L'annuncio di Glencore lo scorso anno che si sarebbe divisa
in due, scorporando il carbone, aveva fatto scalpore nel mondo dell'industria mineraria, in quanto il più grande fornitore al mondo di carbone, e uno dei suoi più grandi sostenitori, aveva deciso di seguire i suoi rivali nell'uscita dall'attività inquinante.

L'inversione di tendenza, decisa su forte pressione degli investitori, evidenzia l'enigma che le aziende di combustibili fossili e gli azionisti che le possiedono devono affrontare.

Dal carbone al petrolio, i produttori sono stati messi sotto pressione per ridurre le loro emissioni, ma ciò significherebbe perdere i profitti eccezionali che stanno ancora generando.

Per molti investitori, Glencore offre una proposta unica: è un gruppo minerario che produce metalli come il Rame, necessari per decarbonizzare l'economia globale, generando al contempo enormi profitti dal carbone.

La società ha trascorso l'ultimo mese a consultare gli azionisti e la maggior parte di coloro che hanno espresso un'opinione chiara era a favore del mantenimento dell'unità del carbone per aiutare a finanziare la crescita dei metalli e supportare i rendimenti degli azionisti, ha affermato il vertice di Glencore.

L'attività di carbone di Glencore è una delle sue unità più redditizie, con rendimenti record negli ultimi anni. Ha tratto notevoli benefici dalla crisi energetica in seguito all'invasione russa dell'Ucraina, nonché dalla scarsità di nuova produzione poiché i rivali e le banche hanno voltato le spalle al settore.

E mentre l'Occidente sta cercando di liberarsi dal combustibile "più sporco", la domanda globale di carbone è a livelli record.

Effetto

Alcuni strumenti quotati alla Borsa di Milano consentono di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento azionario. L'ultimo segnalato è concentrato sull'energia eolica.

ETF Franklin S&P 500 Paris Aligned Climate
Isin IE00BMDPBZ72 (USPA.MI)
Da inizio 2024: +13,80%

Punta a replicare l'indice S&P500 Paris Aligned Climate la cui composizione vede ai primi cinque posti le seguenti azioni, che insieme pesano per poco più del 20%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione USD. Commissioni totali 0,07% annuo. Leggi il documento KID.

ETF Franklin STOXX Europe 600 Paris Aligned Climate
Isin IE00BMDPBY6 (EUPA.MI)
Da inizio 2024: +4,50%

Punta a replicare (benchmark) l'indice STOXX Europe Paris Aligned Climate. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,15% annuo. Leggi il documento KID.

I due ETF di Franklin Templeton sono allineati agli obiettivi di de-carbonizzazione previsti dall’accordo globale sul clima firmato a Parigi alla fine del 2015. 

Finora i benchmark a basse emissioni di carbonio si sono concentrati principalmente sulla riduzione o sull’esclusione dei combustibili fossili, con valutazioni del rischio basate sulle emissioni storiche di CO2. La filosofia dei benchmark climatici UE è diversa, in quanto mira non solo a valutare un’azienda sulla base della sua impronta di carbonio (approccio retrospettivo), ma anche a identificare potenziali opportunità di crescita attraverso un’analisi di scenario basata su nuove serie di dati ambientali e scientifici innovativi (approccio prospettico). 

Gli ETF Franklin STOXX Europe 600 Paris Aligned Climate e Franklin S&P 500 Paris Aligned Climate forniscono agli investitori italiani un'esposizione azionaria "core" diversificata, sui mercati europeo e statunitense, sostenibile e a basso costo (0,15% su base annua), coerente con la transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio. Con queste scelte, si contribuisce a trasformare la nostra economia in un sistema più verde e circolare. 

ETF Invesco Wind Energy 
Isin IE0008RX29L5 [WNDE.MI]
Da inizio 2024: -2,0%.

Punta a sfruttare l'esposizione all'energia eolica onshore e offshore con un portafoglio ampio e diversificato con circa 50 titoli in quattro settori nel campo dell'energia eolica. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,60% annuo. Leggi il documento KID.