DIVIDENDI - Salgono a 583 miliardi nel 3° trimestre, +30 miliardi

Fatto

Le società di Stati Uniti e Cina sono sempre più generose nella remunerazione dei soci, emerge infatti dalla rilevazione di Vanguard che le prime due economie del pianeta guidano anche la classifica dei maggiori contributori alla crescita dei dividendi nel terzo trimestre.

Nel periodo luglio-settembre 2024, a livello globale, le cedole distribuite sono aumentate del 5,1% anno su anno, +30 miliardi, a 583 miliardi di dollari. A 12 mesi, l’incremento è del 7,5%, a 2.100 miliardi di dollari.

I titoli dei beni di consumo hanno trainato il forte risultato della Cina.

I settori della tecnologia, delle telecomunicazioni e della sanità hanno invece contribuito con 7,3 miliardi di dollari al risultato del Nord America, la metà della crescita registrata da quest'area.

Le società taiwanesi hanno invece guidato i tagli nei mercati emergenti al di fuori della Cina (rispettivamente 4,8 miliardi di dollari e 6,6 miliardi di dollari su base annua).

Le riduzioni sono state comunque superiori alle distribuzioni più elevate di alcuni titoli leader della regione. Senza il forte contributo dei titoli statunitensi, il settore tecnologico sarebbe stato uno dei principali settori a tagliare i dividendi.
 
“Nel terzo trimestre hanno dominato le grandi imprese statali cinesi, tra le prime 20 maggiori distributrici in dollari, grazie agli ingenti dividendi annuali delle banche cinesi e delle principali compagnie petrolifere.

Al di fuori dei settori finanziario ed energetico, spiccano i dividendi speciali del settore dei consumi cinese, che integrano il regolare dividendo trimestrale. La quota regionale dei mercati emergenti (compresa la Cina) nelle distribuzioni globali è stata maggiore nel terzo trimestre, contribuendo per 294 miliardi di dollari, pari al 50%, alle distribuzioni totali del periodo”, si legge nella nota firmata da Viktor Nossek, Head of Investment and Product Analytics di Vanguard Europe. 

Guardando al quarto trimestre, “il Giappone e i mercati emergenti al di fuori della Cina saranno i protagonisti nei pagamenti dei dividendi, l'attenzione si concentrerà sull'impatto del forte deprezzamento dello yen sulle distribuzioni in dollari delle azioni giapponesi e sulla capacità dei settori dei beni di consumo, dell'industria e dei materiali di far fronte ai continui problemi interni della Cina”, conclude Nossek.

Effetto

L'investitore ha a disposizione alcuni ETF (Exchange Traded Fund) quotati alla Borsa di Milano che consentono di investire in modo diversificato puntando sul ritorno importante di un flusso di dividendi. I quattro strumenti seguenti puntano in modo geograficamente distinto alle eccellenze (per questo si chiamano aristocrats) delle principali aree del globo: Europa, Stati Uniti, Asia. L'ultimo in particolare seleziona le azioni in base ai criteri ESG.

SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS 
Isin: IE00B5M1WJ87 (EUDV.MI)
Da inizio 2024: +11,00% 
Dividendo lordo su base annua 3,10%.
Obiettivo del Fondo è riflettere la performance delle azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile per 10 anni consecutivi. Valuta di denominazione Euro. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Stacco Dividendo semestrale. Leggi il documento KID. Le azioni più pesanti sono: 

SPDR® S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS 
Isin: IE00B6YX5D40 (USDV.MI)
Da inizio 2024: +23,0%
Dividendo lordo su base annua 2,10%.
Obiettivo del Fondo è riprodurre il rendimento di alcuni titoli azionari che corrispondono dividendi elevati sui mercati statunitensi. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,35% annuo. Stacco Dividendo trimestrale. Leggi il documento KID. Le azioni più pesanti sono: 

SPDR® S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats UCITS
Isin: IE00B6YX5B26 (EMDV.MI)
Da inizio 2024: +21,0% 
Dividendo lordo su base annua 4,30%.
L'obiettivo del Fondo consiste nel riprodurre il rendimento dei titoli ad alto rendimento nei mercati azionari dei paesi emergenti. Valuta di denominazione Usd. Valuta di quotazione Euro. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,55% annuo. Stacco Dividendo semestrale. Leggi il documento KID. Le azioni più pesanti sono:

SPDR® S&P U.S. Dividend Aristocrats ESG
Isin: IE00BYTH5R14 (UEDV.MI)
Da inizio 2024: +19,40%
Dividendo lordo su base annua 2,0%.
L'obiettivo del Fondo consiste nel replicare il più fedelmente possibile la performance dell'indice S&P ESG High Yield Dividend Aristocrats. L'Indice, a sua volta, misura la performance dei titoli ad alto rendimento del mercato azionario Usa che soddisfano i criteri di idoneità definiti nell'indice S&P High Yield Dividend Aristocrats in termini di Environmental, Social and Governance. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,35% annuo. Stacco Dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.