NASDAQ 100 - Previsioni Financial Times sull'Intelligenza Artificiale

Fatto

Il 2024 è stato dominato in borsa da dieci grandi nomi dell’high tech degli Stati Uniti. 

Questa pattuglia di colossi è arrivata a valere, secondo l’analisi presentata oggi da eToro, quasi il 38% dell’azionario mondiale. Da sole, le prime tre valgono più di un quinto del totale.

Se si è arrivati a questo livelli, per qualcuno esasperati, di polarizzazione, è perché la corsa all’impiego su larga scala dell’intelligenza artificiale ha accelerato ulteriormente.

Nvidia [NVDA.O] si avvia a chiudere il 2024 con un rialzo del 182%, avendo raggiunto la capitalizzazione di 3.427 miliardi di dollari, dopo il +231% del 2023. 

Il tema dell’intelligenza artificiale è cruciale, per cui risulta chiaro che fare previsioni sui possibili ritorni del mercato azionario nel 2025 vuol dire prima di ogni cosa interrogarsi sulle prospettive dell’ultima meraviglia della rivoluzione informatica.

Il Financial Times ha provato a rispondere a questa domanda con un articolo di Richard Waters, il suo responsabile delle pagine dedicate all’alta tecnologia.

Waters divide il tema in tre parti e comincia ad affermare che nel 2025 l’AI difficilmente andrà a sbattere contro il muro della complessità tecnologica.

E’ possibile invece, se non probabile, che ci sarà una perdita di momento. Anche alcuni dei più convinti ottimisti dell’industria hanno ammesso nelle ultime settimane che il semplice aumento dei dati e della potenza computazionale ha smesso di essere un fattore di netto miglioramento della performance. I ritorni ci sono, ma sono sempre più bassi.

Per un sentiero di sviluppo che si chiude ce ne sono però altri che si aprono,  sui quali si può procedere più spediti.

Waters prevede che l’intelligenza artificiale potrebbe diventare più lenta, in quanto sta prendendo piede un modello di risposta più riflessiva, basata su una serie di passi che permettono al sistema di correggersi e automigliorarsi. 

Il 2025 non dovrebbe essere l’anno dell’arrivo dell’applicazione killer capace di prendere possesso di una parte rilevante, se non tutta, la vita digitale delle persone.

Modelli super evoluti capaci di svolgere queste funzioni ci sono, ma le grandi società dell’high tech non li considerano ancora del tutto affidabili.

Ci sono anche molte perplessità sull’utilizzo di massa di uno strumento di capace di trasformarsi in un leviatano.

Più probabile che l’AI sia sempre di più nelle nostre azioni nel mondo digitale, ma senza stravolgerle, senza provocare scossoni, senza quasi che ce ne accorgiamo. Non ci saranno esperienze strabilianti e tanti potranno dire che l’AI non è ancora arrivata.

Per l’investitore, la terza domanda che si pone Waters, è probabilmente quella decisiva: i prodotti di Nvidia, in particolare le Graphics Processing Unit (GPU) continueranno a dominare il tech?

La risposta è più vicina a un sì, anche non tutti i trimestri saranno ugualmente brillanti e anche se continueranno a crescere di numero le aziende capaci di prodursi in casa i sistemi infrastrutturali che oggi devono pagare a caro a prezzo alla società guidata dal Ceo Jensen Huang.

La famiglia dei chip Blackwell è per il momento troppo avanti per chiunque, nel futuro le distanze dovrebbero accorciarsi, ma a quel punto, Nvidia, grazie alle capacità acquisite nel software, sarà in grado di lanciare un’altra serie di prodotti.

Effetto

Analisi Tecnica. Il trend del Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, è ancora rialzista, sebbene il raggiungimento della parte alta del canale sotto evidenziato possa fare scattare qualche presa di profitto.

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Discese verso 20mila punti favoriscono gli acquisti sulla debolezza. Traguardo finale a 23mila punti. 

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

ETF Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +36,0%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID. 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Nell'ultimo anno: +33,0%

Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.