Commodity - Il capo dell'Energia di Trump punterà su petrolio e gas

Fatto

Il +1,4% di mercoledì ha spinto l'indice Bloomberg delle principali commodity sui massimi da giugno per un guadagno da inizio anno intorno al +5%.

Ricordiamo che il 2024 era terminato con un bilancio piatto.

Dal primo gennaio il prezzo del Brent è salito del 10%, mentre quello del Gas Naturale USA è cresciuto del +12%.

Chris Wright, la scelta del presidente eletto Donald Trump per dirigere il Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti, ha detto ai senatori americani durante la sua udienza di conferma mercoledì che la sua prima priorità è espandere la produzione energetica nazionale, tra cui gas naturale liquefatto (GNL) ed energia nucleare.

Wright, 60 anni, ritiene che i combustibili fossili siano la chiave per porre fine alla povertà nel mondo, che è un problema più grande della minaccia "lontana" del cambiamento climatico, secondo un rapporto da lui redatto come CEO della società di servizi per i giacimenti petroliferi Liberty Energy.

Si prevede che otterrà la maggioranza nel Senato di 100 membri, ora controllato dai repubblicani, e si dimetterà da Liberty Energy una volta confermato.

Wright sostiene alcune alternative ai combustibili fossili, come i piccoli reattori nucleari, che non sono ancora disponibili in commercio, e l'energia geotermica.

Ha criticato l'energia solare ed eolica come insufficienti.

"Le amministrazioni precedenti hanno visto l'energia come una passività invece che come l'immensa risorsa nazionale che è", ha affermato Wright.

"Per competere a livello globale, dobbiamo espandere la produzione di energia, incluso il nucleare commerciale e il gas naturale liquefatto, e ridurre il costo dell'energia per gli americani".

Il presidente Joe Biden ha sospeso le approvazioni per le esportazioni di GNL e ha imposto restrizioni alle trivellazioni su terreni federali.

Tuttavia, le esportazioni statunitensi di GNL, una forma di gas naturale esportabile super-refrigerata, hanno raggiunto un record nel 2023 e gli Stati Uniti ora producono petrolio a un tasso più elevato rispetto a qualsiasi altro paese.

Effetto

Analisi Tecnica. Da circa due anni, il quadro è imbrigliato in una contorta fase laterale che vede come estremi del range 92 e 108 usd.

La recente violazione "convinta" di area 101 usd ha aperto la strada a una estensione fino alla parte alta della banda. Cambio di scenario con un ritorno sotto 100 usd. 

Operatività. Si è rivelato corretto il suggerimento di sfruttare discese nel range 100/95 usd per acquistare sulla debolezza in ottica di lungo termine. Scattati anche gli incrementi sulla forza sullo sfondamento di area 101 usd. Target di breve in area 108/110 usd.

Il risparmiatore che vuole accompagnare, con il massimo livello di diversificazione, la crescita dei prezzi delle commodity e di conseguenza la crescita dell'economia globale può prendere in considerazione i seguenti ETF: 

WisdomTree Enhanced Commodity UCITS
Codice Isin IE00BYMLZY74 (WCOA.MI)
Da inizio 2025: +6,0%
Lo strumento ha l’obiettivo di replicare il Bloomberg Commodity Index Total Return, al lordo di commissioni e spese. Il Fondo investe in buoni del Tesoro statunitensi e utilizza total return swap per fornire la performance dell'Indice. Gli swap sono garantiti su base giornaliera e azzerati mensilmente. Valuta di riferimento USD. Valuta di quotazione EURO. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il Documento KID.

L&G Longer Dated All Commodities UCITS
Isin: IE00B4WPHX27 (COMF.MI)
Da inizio 2024: +6,0%
L'ETF replica la performance del Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return. Il Fondo è esposto alla performance dell'Indice tramite swap stipulati con più controparti. Qualsiasi esposizione verso le controparti degli swap è garantita su base giornaliera. Valuta di riferimento USD. Valuta di quotazione EURO. Costo annuo 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il Documento KID. Leggi il Documento KID.

A sua volta il Bloomberg Commodity Index Total Return è un indice denominato in dollari USA il cui obiettivo principale è fornire un'ampia e diversificata esposizione su un paniere di 22 materie prime, coprendo quattro settori: Energia, Agricoltura, Metalli Industriali e Metalli Preziosi come illustrato nella tabella. Il petrolio è presente con le due tipologie Brent e Wti. 
I pesi target sono determinati in conformità con le regole descritte nella metodologia BCOM; 
Nessun gruppo può costituire più del 33% del peso totale;
Nessuna singola commodity, insieme ai suoi derivati, può costituire un peso superiore al 25% del totale;
Nessuna singola commodity può costituire più del 15% del peso totale.

Nella tabella seguente l'elenco delle principali materie prime comprese nel Bloomberg Commodity Index.