BORSE GLOBALI - Verso la miglior settimana dell'anno dopo la FED

Fatto

L'indice MSCI World ha chiuso la quarta seduta positiva di seguito (+2%) sulla scia delle novità emerse a valle del meeting della FED e veleggia verso la miglior settimana dell'anno con un bilancio provvisorio intorno a +4,40%. Per trovare di meglio bisogna risalire esattamente a un anno fa, alla seconda settimana di novembre, terminata con un +6,60%.

Per ora il drammatico conflitto tra Israele e Hamas non sta contagiando le borse. 

Gli investitori continuano a dare maggiore enfasi all'evoluzione delle prospettive di politica monetaria, confortati dalle ultime dichiarazioni accomodanti dei banchieri centrali.

Aldilà delle borse, la maggior propensione al rischio ha favorito anche un forte rimbalzo dei Bond e un lieve arretramento di Dollaro e Oro.

L'agenda macro di oggi è fitta di dati, che potrebbero orientare meglio l'umore degli investitori. Sono previsti: nuovi occupati, tasso di disoccupazione, salari medi, media settimanale ore lavorate, indici Pmi servizi e composito elaborati da S&P Global. 

Da inizio anno l'indice conserva un guadagno del +9,60%.

Descrizione dell'indice MSCI World

L'MSCI World Index, lanciato nel marzo 1986, riflette la performance delle società a grande e media capitalizzazione di 23 Paesi dei mercati sviluppati (DM)*. Con 1.507 componenti, l'indice copre circa l'85% della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante in ciascun Paese.

*I paesi DM includono: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti.

Al primo posto, in termini di peso specifico, ci sono gli Stati Uniti, con oltre il 67%. Segue il Giappone con il 6,1%. A livello settoriale, Tech (22,0%), Farmaceutici (13,50%), Finanziari (13,20% ciascuno) sono i più rappresentati.  

Il grado di diversificazione a livello di singole azioni è tale per cui le prime dieci pesano complessivamente poco più del 15% del totale e sono tutte statunitensi. Domina la tecnologica con Apple [AAPL.O] al primo posto. Solo due i titoli della cosiddetta Old Economy: il colosso dei servizi sanitari UnitedHealth [UNH.N] e il colosso petrolifero Exxon [XOM.N]. 

 

Effetto

Analisi Tecnica. L'Indice MSCI World (2.852 punti) è lo specchio più fedele dell'andamento delle principali borse mondiali, al netto degli Emergenti. La tendenza di fondo si conferma strutturalmente rialzista. Il picco record è stato toccato lo scorso gennaio 2021 intorno a 3.260 punti. Dai minimi toccati a seguito dello scoppio della guerra in Ucraina (2.310 punti) è in corso una ordinata fase di recupero.

La correzione partita dai top di fine luglio a 3.070 punti ha messo pressione  alla prima soglia chiave posizionata sull'incrocio delle medie mobili di medio periodo passanti intorno a 2.800 punti.

Il pronto e deciso recupero di questo livello strategico potrebbe aprire le porte a un finale d'anno positivo.

Segnali di rinnovato vigore con il superamento di area 3.070 punti.

Operatività. Manteniamo il giudizio positivo di lungo periodo. Impostare gli acquisti sulla debolezza già ai livelli attuali. Incrementare alla prima chiusura sopra 3.100. Stop loss alla prima chiusura sotto 2.600 punti per riposizionarsi a 2.300 punti.

Dall'analisi svolta sopra emerge che l'indice MSCI World rappresenta, per un piccolo risparmiatore, la soluzione migliore per diversificare al massimo grado gli investimenti azionari. Il mercato mette a disposizione strumenti in grado di riflettere l'andamento delle borse globali. Per investire in modo innovativo con un approccio socialmente responsabile è disponibile il seguente: 

ETF Spdr MSCI ACWI Climate Paris Aligned Ucits
Isin: IE00BYTH5370 [AWPA.MI] 
Da inizio 2023: +9,0%

L'obiettivo dell'ETF è replicare l'indice MSCI ACWI Climate Paris Aligned. A sua volta l'indice replica titoli azionari di 23 Mercati Sviluppati e di 24 Mercati Emergenti. L'indice ha come obiettivo sovrappesare aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. L'indice di riferimento è il MSCI ACWI. Commissioni totali annue 0,20%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Leggi il documento KID.

ETF Spdr Msci Acwi Ucits
Isin: IE00B44Z5B48 [ACWE.MI]
Da inizio 2023: +10,70%
L'obiettivo è seguire l'andamento dei mercati azionari dei mercati sviluppati ed emergenti replicando la performance dell'Indice MSCI ACWI, cercando al contempo di minimizzare il più possibile il tracking error tra la performance dell'ETF e quella dell'indice. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.    

ETF Spdr Msci Acwi Euro Hedged Ucits
Isin: IE00BF1B7389 [EACW.MI]
Da inizio 2023: +9,60%
L'obiettivo dell'ETF è analogo a quello dello strumento precedente con la differenza che il risultato è coperto dal rischio cambio ovvero prende posizione sull'indice senza subire le oscillazioni positive/negative del cross euro/dollaro. Valuta di denominazione è l'EURO. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.