BORSE GLOBALI - La AI-mania porta l'MSCI World sui massimi storici

Fatto

L'indice MSCI World (ieri +1,7%) ha portato a termine la miglior seduta da novembre, portandosi sul nuovo record storico. 

Si è completata la sedicesima settimana positiva delle ultime diciassette: +1,36% il bilancio finale.

Da inizio anno +5,10%.

La fantastica cavalcata dei titoli legati all'Intelligenza Artificiale, guidati da Nvidia (+16,40%), ha spinto l'indice MSCI World oltre la soglia dei 3.300 punti.

A Wall Street, S&P500, Dow Jones e FANG Plus hanno toccato ieri il nuovo massimo storico.

In Europa, il medesimo destino è toccato a Stoxx 600, Dax di Francoforte, Cac 40.

In Asia, si sono associati il Nikkei 225 e il Taiex di Taiwan.

"L'effetto Nvidia ha rivoluzionato i mercati azionari globali e ha ridato fiato alle borse che sembravano minacciosamente pronte a correggere", ha detto Chris Weston, responsabile della ricerca di Pepperstone a Melbourne.

Peraltro, "si consideri che il 18 marzo Nvidia terrà l'attesissima conferenza GTC (sulla tecnologia), nel corso della quale probabilmente aggiornerà il mercato sui nuovi prodotti e sulle innovazioni, per cui fino a quell'evento i ribassi del titolo dovrebbero essere contenuti e potremmo vedere i compratori spingere i prezzi verso l'alto in vista di quell'evento", ha aggiunto.

Shane Oliver, capo economista di AMP, ha affermato che i mercati in generale sono resilienti, anche se le banche centrali globali hanno raffreddato le aspettative di tagli dei tassi. "Credo che i mercati si stiano rendendo conto che forse i tagli dei tassi ci saranno. Potrebbero non essere così elevati come pensavamo, e potrebbero essere più tardivi, ma se l'attività economica è ancora solida allora non è un problema" ha spiegato.

Un sondaggio di Reuters ha mostrato che il recente rally delle azioni globali ha ancora un po' di strada da fare, ma si sono divisi sul fatto che ci sarà una correzione nei prossimi tre mesi.

Descrizione dell'indice MSCI World

L'MSCI World Index, lanciato nel marzo 1986, riflette la performance delle società a grande e media capitalizzazione di 23 Paesi dei mercati sviluppati (DM)*. Con 1.507 componenti, l'indice copre circa l'85% della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante in ciascun Paese.

*I paesi DM includono: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti.

Al primo posto, in termini di peso specifico, ci sono gli Stati Uniti, con oltre il 70%. L'incidenza di Wall Street è via via cresciuta negli ultimi anni fino al livello record attuale. Segue il Giappone con il 6,1%. A livello settoriale, Tech (23,0%), Finanziari (15,0%), Farmaceutici (12,0%), sono i più rappresentati.  

Il grado di diversificazione a livello di singole azioni è tale per cui le prime dieci pesano complessivamente poco più del 20% del totale e sono tutte statunitensi.

Domina la tecnologica con Apple [AAPL.O] al primo posto. Solo due i titoli della cosiddetta Old Economy: il colosso dei servizi sanitari UnitedHealth [UNH.N] e il colosso farmaceutico Eli Lilly [LLY.N]. 

 

Effetto

Analisi Tecnica. L'Indice MSCI World è lo specchio più fedele dell'andamento delle principali borse mondiali, al netto degli Emergenti. La tendenza di fondo si conferma strutturalmente rialzista.

La brillante ripartenza avviata a fine ottobre (sull'aspettativa di un cambio di passo delle banche centrali) non semba ancora essersi esaurita.

Operatività. Manteniamo il giudizio positivo di lungo periodo. La convincente chiusura "su base settimanale" sopra 3.300 punti ha aperto la strada ad un allungo verso il target successivo a 3.600 punti. Stop loss in caso di ritorno sotto 3.070 punti.

Dalla breve analisi svolta sopra risulta evidente che l'indice MSCI World rappresenta, per un piccolo risparmiatore, la soluzione migliore per diversificare al massimo grado gli investimenti azionari. Il mercato mette a disposizione strumenti in grado di riflettere l'andamento delle borse globali. Per investire in modo innovativo con un approccio socialmente responsabile è disponibile il seguente: 

ETF Spdr MSCI ACWI Climate Paris Aligned Ucits
Isin: IE00BYTH5370 (AWPA.MI) 
Da inizio 2024: +6,50%

L'obiettivo dell'ETF è replicare l'indice MSCI ACWI Climate Paris Aligned. A sua volta l'indice replica titoli azionari di 23 Mercati Sviluppati e di 24 Mercati Emergenti. L'indice ha come obiettivo sovrappesare aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. L'indice di riferimento è il MSCI ACWI. Commissioni totali annue 0,20%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Leggi il documento KID.

ETF Spdr Msci Acwi Ucits
Isin: IE00B44Z5B48 (ACWE.MI)
Da inizio 2024: +7,10%
L'obiettivo è seguire l'andamento dei mercati azionari dei mercati sviluppati ed emergenti replicando la performance dell'Indice MSCI ACWI, cercando al contempo di minimizzare il più possibile il tracking error tra la performance dell'ETF e quella dell'indice. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.    

ETF Spdr Msci Acwi Euro Hedged Ucits
Isin: IE00BF1B7389 (EACW.MI)
Da inizio 2024: +5,70%
L'obiettivo dell'ETF è analogo a quello dello strumento precedente con la differenza che il risultato è coperto dal rischio cambio ovvero prende posizione sull'indice senza subire le oscillazioni positive/negative del cross euro/dollaro. Valuta di denominazione è l'EURO. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.