Borse Europa da record, le ottime trimestrali oscurano i dazi

Fatto

Raffica di record per le le borse europee, sostenute dal tono positivo delle trimestrali, che oscurano provvisoriamente la prospettiva di dazi punitivi in arrivo dagli Stati Uniti.

Gli indici EuroStoxx 600 e Stoxx 600 (che comprende UK + Svizzera) segnano nuovi massimi storici. 

Segnano i massimi da venticinque anni gli indici Eurostoxx e Stoxx 50, che raccolgono le principali blue chip. 

Nuovi massimi da diciassette anni per l'Ibex spagnolo e per il FtseMib di Milano.

Tra i settoriali, in testa figurano le materie prime, +2,4%. Il più grande produttore di rame europeo Aurubis ha riportato un utile ante imposte del primo trimestre superiore alle aspettative del mercato.

Bene anche le banche, +1,2%, con lo Stoxx Banks su nuovi massimi dal 2010.

Fra i titoli spiccano: Infineon +4%, Basf +3,6%, Glencore +3%, Anglo American +6%. 

Al primo posto c'è AstraZeneca che guadagna il 5% alla borsa di Londra. Nel 2024 la casa farmaceutica ha totalizzato un fatturato di 54 miliardi di dollari, +21% su base annua e prevede vendite del 2025 al di sopra delle aspettative degli analisti.

Banca d'Inghilterra. Oggi, alle 13.00 ore italiane, la Banca d'Inghilterra comunicherà la sua decisione sui tassi. Le attese prevedono un taglio al 4,5% da 4,75%.

Effetto

Analisi tecnica. Il trend dell'indice Stoxx Europe 600 si conferma saldamente rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. Sostegno discriminante collocato in area 500 punti e poco più sotto, in area 480 punti, dove transita la parte bassa del canale indicato.

La recente chiusura mensile sopra il precedente record di 526 punti ha fornito un ulteriore segnale di spinta con un obiettivo finale intorno a 600 punti.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattato l'incremento di posizione alla prima chiusura sopra 530 punti. Accompagnare il movimento per target verso 600 punti. In direzione opposta, sfruttare i pull back verso 500/480 punti per comprare sulla debolezza. Stop loss alla prima chiusura sotto 470 punti.

Il seguente strumento consente di ridurre i rischi e aumentare le opportunità legate alla transizione climatica che vede l’Europa in prima linea.

ETF Axa IM MSCI Europe Equity PAB Ucits
Isin IE000YASIPS3 (AIME.MI)
Da inizio 2025 +6,0%

Punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di investire al rialzo (Long) nella zona euro in ottica di medio/lungo termine, privilegiando le azioni in grado di garantire una elevata remunerazione ai propri azionisti: 

SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR)
Isin: IE00B5M1WJ87 (EUDV.MI)
Da inizio 2025: +5,70%

Obiettivo dello strumento è riflettere la performance delle 40 azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile o in crescita per 10 anni consecutivi. Dividendo semestrale. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Leggi il documento KID. Nella tabella i primi cinque titoli dell'ETF. Si noti la robusta presenza di Generali [GASI.MI].

Il seguente strumento quotato alla Borsa di Milano consente di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento azionario europeo. 

ETF Franklin STOXX Europe 600 Paris Aligned Climate
Isin IE00BMDPBY6 (EUPA.MI)
Da inizio 2025: +6,50%

Punta a replicare (benchmark) l'indice STOXX Europe Paris Aligned Climate la cui composizione vede ai primi cinque posti le seguenti azioni, che insieme pesano poco meno del 20% del totale. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,15% annuo. Leggi il documento KID.