INDICE EUROSTOXX 50 +1% S&P Global taglia le stime di crescita per la Zona Euro nel 2024

Fatto

L'Eurostoxx 50, l'indice delle 50 blue chip della zona euro, guadagna l'1% ed amplia la performance del 2023 al +10%, malgrado le forti tensioni sul settore bancario.

Si tratterebbe del secondo trimestre consecutivo in forte crescita, considerando che l'ultimo del 2022 era terminato in progresso del +14%.

S&P Global ha tagliato le previsioni di crescita per la zona euro relative al 2024 portandole a +1,0% dal precedente +1,4% facendo riferimento alle difficoltà causate dall'inflazione persistente che spinge la Bce ad alzare i tassi per un periodo più prolungato del previsto. "L'inflazione non tornerà all'obiettivo prima del primo trimestre del 2025 e quella 'core' prima del terzo trimestre dello stesso anno", fa sapere l'agenzia di rating in una nota.

"Le prospettive di breve termine per l'economia dell'area euro appaiono complicate. Una politica monetaria restrittiva si trasmetterà alla domanda interna mentre i tassi di interesse dovrebbero tornare positivi in termini reali nel 2024".

S&P contestualmente ha alzato le stime di crescita per il 2023 a +0,3% da 0%.

Da inizio anno sono 42 le blue chip in guadagno e 8 quelle in ribasso.

Ai primi cinque posti figurano: Flutter Entertainment +27%, Hermes +25%, Unicredit [CRDI.MI] +24%, Infineon +23%, Kering +21%.

Sono sette i titoli bancari presenti.

Sotto il profilo dei fondamentali, gli analisti valutano l'indice Eurostoxx 50 12,1 volte il P/E 2023 per un Dividend Yield medio intorno al 3,30%.

Effetto

Analisi tecnica. L'indice Eurostoxx 50 resta saldamente impostato al rialzo sul quadro di lungo periodo. Il brillante rimbalzo avviato dai minimi degli ultimi due anni, toccato a cavallo tra settembre e ottobre, ha spinto l'indice oltre la prima forte resistenza in area 3.900 punti. La rottura di area 3.900/4mila punti proietta obiettivi potenziali verso i top assoluti in area 4.500/4.600 punti. 

E' probabile che, vista la rapidità del movimento rialzista recente, una volta sui top sarà necessaria una fase di consolidamento, che non cambierà il tono positivo dell'uptrend finchè non andrà ad intaccare area 3.700 punti.   

Operatività.  Accompagnare il rialzo con acquisti a prezzi di mercato. Target di trading in area 4.500 punti. Comprare sulla debolezza in caso di pull back verso 3.700 punti. Cambio di scenario e stop loss sotto 3.500.

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa:  

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Leveraged
Isin: IE00B7SD4R47 [3EUL.MI]
L'ETP mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Short
Isin: IE00B8JF9153 [3EUS.MI] 
L'ETP mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di investire al rialzo (Long) nella zona euro in ottica di medio/lungo termine, privilegiando le azioni in grado di garantire una elevata remunerazione ai propri azionisti: 
SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR)
Isin: IE00B5M1WJ87 [EUDV.MI]
Da inizio 2023: +6,0%
Obiettivo dello strumento è riflettere la performance delle 40 azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile o in crescita per 10 anni consecutivi. Dividendo semestrale. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Leggi il documento KID. Nella tabella i primi dieci titoli dell'ETF.

Ishares Core Euro Stoxx 50 Ucits
Isin: IE0008471009 [CSSX5E.MI]
Da inizio 2023: +9,60%
L'Etf mira a replicare la performance dell'Indice Eurostoxx 50 il più fedelmente possibile. Investe in titoli fisici. Offre esposizione a 50 tra i principali titoli della zona euro. L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione del flottante. Non distribuisce dividendo. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,10% annuo. Leggi il documento KID.