Borse emergenti meglio di quelle sviluppate nei primi due mesi 2025

Fatto

La crisi dei big tech americani (l'indice dei Magnifici Sette è in perdita di oltre cinque punti percentuali dal primo gennaio)( si sta riverberando positivamente sulle borse europee e su quelle dell'Asia-Pacifico.

Per quanto riguarda quest'ultima, la prodigiosa spinta dell'Intelligenza Artificiale low cost di DeepSeek ha portato stamattina la borsa di Hong Kong sui massimi da tre anni. Il +17% accumulato nei primi due mesi dall'Hang Seng si piazza perciò al primo posto a livello globale, tra gli indici principali.

Ma per quanto riguarda l'Asia-Pacifico non sfigura nemmeno la Corea del Sud, in guadagno dell'11%.

Ne consegue che per la prima volta in tre anni l'indice MSCI Emerging Markets si avvia a battere la performance dell'indice MSCI World delle borse sviluppate (dove prevale Wall Street) nei primi due mesi: +5,60% vs +3%.    

Il percorso di crescita dovrebbe proseguire malgrado la guerra commerciale scatenata dal presidente degli Stati Uniti, Donald Trump perchè i Paesi che potrebbero essere oggetto di maggiori dazi stanno prendendo le debite contromisure.

I mercati emergenti stanno infatti gradualmente sostituendo i mercati tradizionali come nuovi motori per la crescita economica globale e anche per gli esportatori cinesi, come hanno mostrato le recenti statistiche.

L'anno scorso, Made-in-China.com (MIC), una piattaforma che collega acquirenti globali con fornitori cinesi, ha visto il suo traffico aumentare del 58%, del 38% e del 32% rispettivamente nel Sud-est asiatico, in Medio Oriente e in America Latina, con un tasso di crescita superiore a quello dei paesi sviluppati.

Spinto dall'ondata infrastrutturale insieme al dividendo demografico, il settore dei materiali da costruzione nei mercati emergenti sta inaugurando opportunità formidabili.

Secondo i dati della piattaforma, il traffico del settore dei materiali di decorazione per l'edilizia sulla piattaforma è aumentato del 46% anno su anno nel 2024, classificandosi al quarto posto in termini di crescita complessiva del settore, con categorie di geosintetici, acciaio per l'edilizia e parti strutturali, componenti per ponti, sistemi di partizione intelligenti e saune ecologiche che guidano il mercato.

Per scoprire nuove opportunità di business, le imprese di commercio estero cinesi si stanno espandendo attivamente in mercati ad alta crescita e settori ad alto potenziale.

"Secondo il nuovo modello di globalizzazione, le imprese cinesi del commercio estero dovrebbero sfruttare attivamente i mercati ad alta crescita e radicarsi nei settori ad alto potenziale per raggiungere innovazione e sviluppo", ha affermato Lin Hao, direttore degli Affari internazionali della piattaforma.

Effetto

Quadro grafico. Il trend dell'indice MSCI Emerging Markets è impostato da circa due anni all'interno di un canale lievemente crescente, come sotto evidenziato. I primi segnali di riequilibrio sono giunti con la ripresa stabile di quota 1.000 punti. La violazione di area 1.200 punti proietterebbe obiettivi intorno a 1.400/1.500 punti.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Sfruttare le flessioni verso 1.060/1.000 punti per comprare sulla debolezza. La prima chiusura sopra 1.200 punti favorirà altri acquisti per target finale in area 1.450 punti. Peggioramento del quadro di fondo ed eventuale stop loss in caso di cedimento di area 1.000 punti.

Per puntare sulle prospettive di crescita degli Emergenti si possono utilizzare i tre seguenti strumenti, il primo è più speculativo e da utilizzare in spazi temporali brevi: 

WisdomTree Emerging Markets 3x Leverage Daily (EUR) 
Isin: IE00BYTYHN28 (3EML.MI)
Da inizio 2025: +17,0%
L’ETP offre un rendimento complessivo costituito da una performance giornaliera tripla (3x) rispetto all’andamento dell’indice Emerging Equities Rolling Futures Index, che replica i contratti future Front Quarter e Second Quarter del mini MSCI Emerging Markets Index, più il reddito da interessi maturato sull’importo collateralizzato. Per esempio se l'indice aumentasse del 1%, l'ETP aumenterebbe del 3% escludendo le commissioni. Se l'indice scendesse del 1% l'ETP scenderebbe del 3% escludendo le commissioni. Questo ETP si rivolge quindi a chi ha una visione fortemente rialzista sulle principali Borse emergenti. Valuta di denominazione Dollaro Usa. Commissioni totali annue da prospetto. Leggi il documento KID.

SPDR - MSCI Emerging Markets Ucits (Eur)
Isin: IE00B469F816 (EMRG.MI)
Da inizio 2025: +5,40%
L'ETF mira a replicare la performance dell'indice MSCI Emerging Markets il più fedelmente possibile. La valuta di riferimento è il dollaro USA per cui risente delle oscillazioni del cross Eu/Usd. L'ETF investe in titoli fisici e non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Dollaro Usa. Commissioni totali annue 0,18%. Leggi il documento KID.

SPDR - S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats Ucits 
Isin: IE00B6YX5B26 (EMDV.MI)
Da inizio 2025: +4,80%
L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice S&P Emerging Markets High Yield Dividend Aristocrat NR USD ovvero riprodurre il rendimento dei titoli ad alto rendimento nei mercati azionari dei paesi emergenti. La valuta di denominazione è il dollaro USA per cui risente delle oscillazioni del cross Eu/Usd. L'ETF investe in titoli fisici. Commissioni totali annue 0,55%. Dividendo semestrale. Yield circa 4,0% su base annua. Leggi il documento KID.