BORSA TEDESCA - Violato il record storico che risaliva a 18 mesi fa. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'indice DAX di Francoforte, che raggruppa le prime 40 blue chip della borsa tedesca, ha toccato venerdì scorso il suo nuovo record storico a 16.331 punti, violando il record precedente di 16.290 punti, che risaliva al Novembre 2021.

La performance da inizio anno si amplia a +16,90%, è il risultato migliore in Europa. L'indice Stoxx 600 si ferma a +10,40%.

Ben 33 azioni, su 40, presentano una performance positiva. Rheinmetal [RHMG.DE] +40%, Siemens Energy [ENR1n.DE] +38%, Heidelberg Materials [HEIG.DE] +31% sono le tre migliori blue chip. 

L'anno scorso era terminato con un calo del -12,30%, peggior bilancio dal 2018 (-18%).

Sui valori fondamentali, Bloomberg riporta un P/E medio di consenso di 12x e un Dividend Yield medio del 3,50%.

Il rally della borsa tedesca ha spiazzato gran parte degli esperti. Ad oggi, quasi nessuno dei principali Uffici Studi prevede entro fine 2023 valori del DAX più elevati di quelli appena raggiunti.

La media è intorno a 15.531 punti (-4,80%), con un picco positivo a 17.000 punti (+4,40%) e un picco negativo a 12.150 punti (-25%). 

Di seguito le principali proiezioni a fine 2023:

Bank of America 13.500
Bayern LB 15.500
Berenberg 16.200
CMC Markets 16.500
Deka Bank 16.600
Deutsche Bank 16.500
ING 15.800
JPMorgan 15.000
LBBW 16.000
M.M. Warburg 17.000
Pictet 15.550
Raiffeisen International 15.900
SocGen 15.000
State Street Global Markets 15.800
TFS Derivatives 12.150
UniCredit 15.500

Effetto

Analisi tecnica. Graficamente, il quadro di fondo del Dax si conferma saldamente rialzista. La robusta reazione partita dai minimi di settembre a 11.850 punti (caduta provocata dalle tensioni sui tassi) ha portato rapidamente l'indice sulla soglia discriminante posizionata sui top assoluti del 2021/2022. 

Operatività. Per trading, si può approfittare degli strappi in direzione dei top assoluti per prendere profitto. Pronti a rientrare in tendenza alla prima chiusura sopra 16.500 per target finale 18mila. In direzione opposta, sfruttare correzioni verso 14.500/14mila punti per acquisti sulla debolezza. Stop loss sotto 13.500 punti. 

Per intervenire sulla Borsa tedesca con strategie speculative di breve termine si possono utilizzare i seguenti due strumenti:

Strategia LONG
ETP WisdomTree LevDAX® 3x Daily (EUR) 
isin: IE00B878KX55 [3DEL.MI]
L'ETP punta a replicare le prestazioni dell'indice LevDAX X3 TR EUR ovvero le prestazioni giornaliere del DAX® moltiplicate giornalmente per tre e aggiustate per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva finanziaria richieste per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Strategia SHORT
ETP WisdomTree ShortDAX® 3x Daily (EUR) 
Isin: IE00B8GKPP93 [3DES.MI]
L'ETP punta a replicare le prestazioni dell'indice ShortDAX X3 TR EUR ovvero la performance inversa giornaliera dell'indice DAX® moltiplicata giornalmente per tre e adattata per riflettere alcuni costi e ricavi inerenti al mantenimento delle posizioni corte richieste per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Per investire in ottica di lungo termine si può comprare il seguente strumento:
ETF iShares Core DAX® UCITS 
Isin DE0005933931 [GDAXIEX.MI]
Da inizio 2023 +16,20%
Replica l'andamento delle 40 blue chip, che compongono l'indice DAX. Commissioni totali annue 0,171%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.