BORSA INDIA - Miglior settimana da 2 anni all'insegna della stabilità

Fatto

L’indice BSE Sensex di Mumbai si avvia a completare la miglior settimana da marzo 2022, con un bilancio provvisorio intorno al +3,70%, in prossimità del record storico.

La performance da inizio anno si amplia a +9%.

Mentre le borse europee vengono messe sotto pressione per effetto delle incertezze del quadro politico, l'India questo scoglio lo appena superato con l'insediamento, lo scorso dieci giugno, del terzo esecutivo guidato da Narendra Modi. 

Sul fronte macro, le esportazioni di merci dell'India sono aumentate del +9,1% a 38,13 miliardi di dollari a maggio rispetto all'anno precedente, aiutate da un aumento delle spedizioni di prodotti di ingegneria, veicoli commerciali e smartphone. 

Nello stesso mese le importazioni di merci sono aumentate del +7,7% su base annua raggiungendo i 61,91 miliardi di dollari, ampliando il deficit commerciale a 23,78 miliardi di dollari. Secondo un sondaggio Reuters gli economisti si aspettavano un deficit di 19,5 miliardi di dollari.

Ad aprile il deficit commerciale era di 19,1 miliardi di dollari.

Gli analisti affermano che le esportazioni di merci – che si sono contratte del 3,1% a 437 miliardi di dollari nell’anno fiscale precedente – probabilmente riprenderanno, aiutate dalla ripartenza del commercio globale, dagli incentivi governativi per la produzione e dall’allentamento dell’inflazione interna.

L’inflazione si è attenuata nelle economie sviluppate, portando potenzialmente ad un miglioramento della domanda e ad un aumento delle importazioni dall’India, ha affermato il segretario al commercio Sunil Bharthwal rilasciando i dati.

"Sarà un trend positivo per le esportazioni indiane quest'anno fiscale", ha affermato, sottolineando che le esportazioni di beni sono state aiutate dall'aumento delle spedizioni verso gli Stati Uniti.

Le esportazioni di servizi a maggio sono state stimate a 30,16 miliardi di dollari e le importazioni a 17,28 miliardi di dollari, rispetto rispettivamente a 30,33 miliardi e 16,63 miliardi di dollari di aprile.

La terza economia asiatica è cresciuta ad un ritmo più veloce del previsto, pari al 7,8%, nel trimestre gennaio-marzo, aiutata da una forte performance nel settore manifatturiero. Gli economisti si aspettano che lo slancio continui anche quest’anno.

Effetto

Indice BSE Sensex. La Borsa indiana rappresenta attualmente il secondo mercato azionario in termini di peso specifico nel comparto degli Emergenti. Nel corso del 2023 ha superato Taiwan. Nel 2022 aveva superato la Corea del Sud.   

Analisi Tecnica. La tendenza di fondo dell'indice BSE Sensex è saldamente e strutturalmente rialzista, malgrado la recente volatilità. Il rally delle ultime settimane ha spinto i valori sul nuovo record storico. Un primo importante sostegno è intorno ai 70mila punti, dove si incrociano due importanti trendline.

Operatività. Crediamo che il segmento azionario indiano rappresenti una delle opportunità più attraenti tra i mercati emergenti in ottica di lungo periodo, da accumulare sistematicamente, sfruttando possibilmente le fasi correttive. Per trading, sono scattati gli incrementi alla prima chiusura sopra area 70mila. Target 80mila punti. Sfruttare pull back verso 70mila/63mila punti per comprare sulla debolezza. Indice BSE Sensex:

Per investire con la massima diversificazione sulla Borsa indiana, Piazza Affari mette a disposizione alcuni strumenti specializzati. Tra questi il seguente ETF che sovraperforma nel periodo l'indice BSE Sensex grazie alla sua particolare struttura:

Franklin Ftse India Ucits - Usd (Acc)
Isin: IE00BHZRQZ17 (FLXI.MI)
Da inizio 2024: +17,0%

Obiettivo dell'ETF è quello di replicare con acquisti fisici (azioni e non derivati) l'andamento delle principali blue chip della borsa indiana tramite l'Indice FTSE India 30/18 Capped. Quotato nel giugno 2019. Valuta di denominazione USD, valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,19%. Leggi il documento KID. 

Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice Capped FTSE India 30/18 rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa indiana. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%.