BORSA INDIA - Altro record, mentre la Cina è in affanno

Fatto

L’indice BSE Sensex segna un nuovo record storico, confermando la violazione della soglia psicologica degli 80mila punti. Quest’anno l’indice di riferimento della borsa indiana è già aumentato del +13,0% (in euro).

Il Nifty 50 ha raggiunto i massimi storici in otto delle dodici sessioni di luglio, registrando un guadagno di circa il +2,7% nel periodo.

Il rialzo è guidato dai titoli del settore informatico, che puntano a consolidare le scommesse su un taglio dei tassi USA già a settembre. Le società IT guadagnano una quota significativa delle loro entrate dagli Stati Uniti e un taglio dei tassi nella più grande economia del mondo potrebbe portare a un miglioramento della spesa dei clienti e stimolare ulteriori afflussi esteri verso le azioni indiane.

Tutti i 13 settori principali hanno registrato guadagni.

"È probabile che lo slancio rialzista del mercato continui anche in vista della Legge di bilancio, senza che sia prevista alcuna correzione a breve termine", ha affermato Siddhartha Khemka, responsabile del retail presso Motilal Oswal Financial Services.

Il governo indiano presenterà il bilancio nazionale il 23 luglio, con gli analisti che si aspettano che il governo continui a spendere in infrastrutture e a sostenere la produzione, oltre ad annunciare misure per rilanciare i consumi.

La Borsa indiana dovrebbe continuare a rubare spazio alla Cina.

Bloomberg segnala che i deflussi da fondi ed ETF statunitensi che seguono le azioni cinesi sono proseguiti per la sesta settimana consecutiva. Sia i dati economici di ieri che l’aumento delle possibilità di vittoria di Donald Trump contribuiscono a tenere basse le aspettative di una ripartenza dell’azionario cinese. Un round di dazi al 60% su tutte le esportazioni cinesi negli Stati Uniti, un’ipotesi che Trump ha detto di avere in mente, più che dimezzerebbero il tasso di crescita annuale della Cina, secondo una nuova ricerca di UBS.

Il senatore dell'Ohio JD Vance, scelto da Trump come eventuale suo vice presidente, ha dichiarato a Fox News che la Cina è la più grande minaccia per gli Stati Uniti.

Effetto

Indice BSE Sensex. La Borsa indiana rappresenta attualmente il secondo mercato azionario in termini di peso specifico nel comparto degli Emergenti. Nel corso del 2023 ha superato Taiwan. Nel 2022 aveva superato la Corea del Sud.   

Analisi Tecnica. La tendenza di fondo dell'indice BSE Sensex è saldamente e strutturalmente rialzista. Un primo importante sostegno è intorno ai 70mila punti, dove si incrociano due importanti trendline.

Operatività. Crediamo che il segmento azionario indiano rappresenti una delle opportunità più attraenti tra i mercati emergenti in ottica di lungo periodo, da accumulare sistematicamente, sfruttando possibilmente le fasi correttive. Il rally delle ultime sedute ha spinto l'indice sul target di trading verso 80mila punti. Su questi livelli si può prendere profitto in ottica di breve nella prospettiva di un assestamento. Rientrare sulla forza alla prima chiusura oltre 85mila punti. Sfruttare pull back verso 70mila/63mila punti per comprare sulla debolezza.

Indice BSE Sensex:

Per investire con la massima diversificazione sulla Borsa indiana, Piazza Affari mette a disposizione alcuni strumenti specializzati. Tra questi il seguente ETF che sovraperforma nel periodo l'indice BSE Sensex grazie alla sua particolare struttura:

Franklin Ftse India Ucits - Usd (Acc)
Isin: IE00BHZRQZ17 (FLXI.MI)
Da inizio 2024: +21,0%

Obiettivo dell'ETF è quello di replicare con acquisti fisici (azioni e non derivati) l'andamento delle principali blue chip della borsa indiana tramite l'Indice FTSE India 30/18 Capped. Quotato nel giugno 2019. Valuta di denominazione USD, valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,19%. Leggi il documento KID. 

Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice Capped FTSE India 30/18 rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa indiana. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%.