BORSA dell'INDIA - Dodicesimo rialzo e nuovo record storico. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'Indice BSE Sensex di Mumbai resta sotto i riflettori. 

La Borsa indiana è al dodicesimo rialzo consecutivo, la striscia più lunga dal 2021, e tocca il nuovo record storico a 67.827 punti in un contesto di crescente ottimismo sulle prospettive del Paese.

Da inizio anno +11,60% (in euro).

Delle 30 azioni che compongono l'indice Sensex delle blue chip, oggi 19 salgono e 11 scendono. Si mettono in luce: Tata Motors +1,6%, HCL Technologies +1,4%, HDFC Bank +1%.

L'agenzia Fitch ha deciso di mantenere le sue previsioni di crescita per l’India per l’anno fiscale 2023-24 (FY24) al +6,3%, perchè l’economia ha mostrato una notevole resilienza, nonostante abbia dovuto affrontare importanti sfide quali una politica monetaria più restrittiva e un indebolimento delle esportazioni,

In particolare, l’economia indiana ha registrato un forte tasso di crescita del +7,8% nel trimestre aprile-giugno, trainato principalmente da una domanda robusta e da un fiorente settore dei servizi.

Restano elevate le preoccupazioni sui rischi di inflazione. Fitch ha rivisto al rialzo la proiezione sull'inflazione di fine anno, citando l'incombente minaccia di El Nino. Suggerisce che aumenti temporanei dell’inflazione, soprattutto dei prezzi dei prodotti alimentari, potrebbero avere un impatto sul potere di spesa discrezionale dei consumatori. Anche se l’impatto dell’inflazione sui consumatori potrebbe essere di breve durata, altri fattori fondamentali stanno pesando sull’economia indiana.

Per quanto riguarda i tassi, Fitch mantiene la sua previsione di un tasso di interesse di riferimento del 6,5% fissato dalla Reserve Bank of India fino alla fine del 2023.

Il governo indiano ha risposto all’aumento dei prezzi dei prodotti alimentari importando maggiori quantità di cibo , rinunciando temporaneamente ai dazi all’importazione sul grano e limitando le esportazioni di zucchero.

La Reserve Bank of India prevede che l’inflazione annuale dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) si ridurrà nei prossimi mesi, data la natura a breve termine degli shock sui prezzi delle verdure.

Gli esperti ritengono che l’inflazione al dettaglio raggiungerà il 5,5% entro la fine del 2023, un valore superiore alla precedente previsione del 5%.

Effetto

Indice BSE Sensex. La Borsa indiana rappresenta attualmente il terzo mercato azionario in termini di peso specifico nel comparto degli Emergenti. Nel corso del 2022 ha superato la Corea del Sud.  

Analisi tecnica. La tendenza di fondo dell'indice BSE Sensex è saldamente e strutturalmente rialzista. Il rally delle ultime settimane ha spinto i valori a ridosso di una soglia discriminante di estrema importanza, la cui rottura "convinta" aprirebbe lo spazio ad ulteriori allunghi. In direzione opposta, supporto di forte valenza in area 57/51mila. Livello di allerta nella fascia 50mila punti. 

Operatività. Crediamo che il segmento azionario indiano rappresenti una delle opportunità più attraenti tra i mercati emergenti in ottica di lungo periodo, da accumulare sistematicamente, sfruttando possibilmente le fasi correttive. Per trading, sono scattati gli incrementi alla prima chiusura sopra 64mila. Pronti a incrementare ancora su piena rottura di area 70mila.

Indice BSE Sensex

Per investire con la massima diversificazione sulla Borsa indiana, Piazza Affari mette a disposizione alcuni strumenti specializzati. Tra questi il seguente ETF che sovraperforma nel periodo l'indice BSE Sensex grazie alla sua particolare struttura:

Franklin Ftse India Ucits - Usd (Acc)
Isin: IE00BHZRQZ17 [FLXI.MI]
Da inizio 2023: +13,30%

Obiettivo dell'ETF è quello di replicare con acquisti fisici (azioni e non derivati) l'andamento delle principali blue chip della borsa indiana tramite l'Indice FTSE India 30/18 Capped. Quotato nel giugno 2019. Valuta di denominazione USD, valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,19%. Leggi il documento KID. 

Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice Capped FTSE India 30/18 rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa indiana. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%.