BORSA del BRASILE - Chiude il 2023 sui massimi storici grazie al taglio dei tassi

Fatto

L'indice Ibovespa della Borsa di SanPaolo si avvia a chiudere il 2023 sui massimi storici e si conferma tra i migliori al mondo nel 2023 con una crescita dal primo gennaio ad oggi del +24,20% circa (in Euro).

La scorsa settimana la Banca Centrale del Brasile ha tagliato i tassi d'interesse di riferimento di mezzo punto percentuale e ha anticipato altre riduzioni della stessa entità nelle sue prossime riunioni annuali, mentre l’inflazione si attenua rientrando all’interno dell’intervallo target fissato dall'istituto e le prospettive dell’economia migliorano.

I membri del board guidati da Roberto Campos Neto hanno abbassato il Selic all'11,75%, come previsto da tutti gli analisti.

I tassi sono scesi di due punti percentuali rispetto ad agosto.

“Se lo scenario evolverà come previsto, i membri del Comitato hanno anticipato all’unanimità ulteriori riduzioni della stessa entità nelle prossime riunioni”, ha scritto la banca centrale nella sua dichiarazione a valle della riunione, ribadendo le sue indicazioni precedenti.

I banchieri centrali brasiliani hanno gradualmente allentato la politica monetaria poiché si prevede che l’inflazione annuale alla fine dell’anno rientrerà all'interno dell'intervallo obiettivo per la prima volta dal 2020.

Nel frattempo, gli analisti brasiliani hanno alzato le stime di crescita economica per quest’anno e per il prossimo, dopo che un report ha mostrato che i consumi delle famiglie e la spesa pubblica hanno stimolato l’attività oltre ogni stima nel terzo trimestre.

Secondo un sondaggio condotto su base settimanale dalla banca centrale e pubblicato lunedì, la più grande economia dell’America Latina crescerà del +2,92% quest’anno, rispetto alla stima precedente del +2,84%.

Effetto

Analisi Tecnica. L'indice Bovespa conferma la sua solida impostazione rialzista. Nelle ultime sedute ha aggiornato marginalmente il suo record storico del 2021, toccando quota 132mila punti.

Operatività. Restiamo ottimisti sulle prospettive di lungo periodo della principale borsa dell'America Latina. Raggiunto il nostro target verso i top assoluti a 131mila punti, suggeriamo di prendere profitto in ottica di trading. Rientrare nelle seguenti due condizioni: 1) prima chiusura sopra 140mila punti; 2) correzione verso 110mila punti.

Per investire sul Brasile con la massima diversificazione è disponibile a Piazza Affari il seguente ETF: 

Franklin Ftse Brazil Ucits - Usd (Acc)

Isin: IE00BHZRQY00 [FLXB.MI]
Da inizio 2023: +25,30% 
L'ETF investe in azioni di grande e media capitalizzazione in Brasile e mira a replicare il più fedelmente possibile la performance dell'indice FTSE Brazil 30/18 Capped. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Costi di gestione 0,19% competitivi, gli altri quattro ETF specializzati sul Brasile quotati a Milano hanno costi che vanno dallo 0,55% allo 0,74% all'anno. Leggi il documento KID.

Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice Capped FTSE Brazil 30/18 rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa brasiliana. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%.