BORSA del BRASILE +29% nel 2023, è tra le migliori al mondo

Fatto

L'indice Ibovespa della Borsa di SanPaolo si avvia a chiudere il 2023 sui massimi storici.

Si conferma tra i migliori listini al mondo nell'anno che si sta per chiudere con una crescita dal primo gennaio ad oggi del +29,0% circa (in Euro), del tutto casualmente allineata a quella del nostro FTSEMIB (+28,40%).

L'ottimismo degli investitori deriva principalmente dalla resilienza dell'economia domestica e dalla decisione della Banca Centrale del Brasile di avviare la stagione del taglio del costo del denaro in anticipo rispetto alle principali banche centrali.

Nell'ultimo meeting l'istituto ha ridotto i tassi d'interesse di riferimento di mezzo punto percentuale, all'11,75%, e ha anticipato altre riduzioni della stessa entità nelle sue prossime riunioni annuali.

Tuttavia, stanotte è giunto un dato fuori dalle righe sull'evoluzione dell'inflazione, che potrebbe costituire un piccolo campanello d'allarme da monitorare per i banchieri centrali brasiliani: i prezzi al consumo di dicembre sono aumentati del  +4,72% rispetto all'anno precedente, al di sopra delle previsioni di Bloomberg che aveva una stima mediana di +4,56%.

Il dato su base mensile risulta a +0,40%, contro stime di +0,25%.

L’autorità monetaria punta a un’inflazione annua al +3,25% quest’anno e al +3% nel 2024, con un intervallo di tolleranza di più o meno 1,5 punti percentuali.

Quando gli aumenti dei prezzi al consumo superano questi limiti, i responsabili della politica monetaria sono obbligati per legge a spiegare pubblicamente i motivi dello scostamento entro la fine dell'anno.

Nel complesso, comunque, la pressione sui prezzi al consumo nella più grande economia dell’America Latina continua a rallentare dopo il picco dello scorso anno superiore al +12%.

Effetto

Analisi Tecnica. L'indice Bovespa conferma la sua solida impostazione rialzista. Nelle ultime sedute ha aggiornato il suo record storico del 2021, toccando quota 134mila punti.

Operatività. Restiamo ottimisti sulle prospettive di lungo periodo della principale borsa dell'America Latina. Tuttavia, raggiunto il nostro target verso i top assoluti a 131mila punti, suggeriamo di prendere profitto in ottica di trading. Rientrare nelle seguenti due condizioni: 1) prima chiusura sopra 140mila punti; 2) correzione verso 110mila punti.

Per investire sul Brasile con la massima diversificazione è disponibile a Piazza Affari il seguente ETF: 

Franklin Ftse Brazil Ucits - Usd (Acc)

Isin: IE00BHZRQY00 [FLXB.MI]
Da inizio 2023: +30,30% 
L'ETF investe in azioni di grande e media capitalizzazione in Brasile e mira a replicare il più fedelmente possibile la performance dell'indice FTSE Brazil 30/18 Capped. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Costi di gestione 0,19% competitivi, gli altri quattro ETF specializzati sul Brasile quotati a Milano hanno costi che vanno dallo 0,55% allo 0,74% all'anno. Leggi il documento KID.

Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice Capped FTSE Brazil 30/18 rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa brasiliana. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%.