BORSA COREA DEL SUD +2,2% Samsung lancia a sorpresa un maxi-buyback

Fatto

Indice KOSPI di Seul +2,2%.

Malgrado la reazione, la borsa della Corea del Sud figura ancora tra le peggiori al mondo nel 2024 con una perdita intorno al -10%

Samsung Electronics, la più grande azienda sudcoreana ha annunciato a sorpresa un piano di riacquisto di circa 10.000 miliardi di won (7,2 miliardi di dollari) di azioni proprie nel corso del prossimo anno. Il titolo è salito fino al 7,5%. 

Samsung ha riacquistato azioni proprie l'ultima volta a novembre 2017, secondo i dati raccolti da LSEG.

"L'improvviso riacquisto ci sorprende positivamente e crediamo che il management di Samsung stia puntando in modo proattivo a prevenire un ulteriore calo del prezzo delle azioni", ha scritto l'analista Jay Kwon di JPMorgan in una nota.

"Riteniamo che la ristrutturazione e il piano di strategia/azione per riconquistare la leadership tecnologica saranno più critici per il prezzo delle azioni nel medio-lungo termine”.

Le azioni del gigante tecnologico sudcoreano erano già salite di oltre il 7% venerdì scorso in seguito alla notizia che la società ha raggiunto un accordo preliminare con il suo più grande sindacato dei lavoratori, che è andato in sciopero a luglio.

In un filing alle autorità di controllo dei mercati, la società ha affermato che 3 trilioni di won di azioni saranno riacquistate nei prossimi tre mesi e annullate, mentre il riacquisto dei restanti 7 trilioni di won di azioni sarà "autorizzato di conseguenza dal Consiglio, che deciderà sui modi per aumentare il valore per gli azionisti, incluso quando e come utilizzare le azioni proprie", ha aggiunto.

Le azioni di Samsung avevano toccato il minimo di quattro anni il 15 novembre, dopo che la società aveva pubblicato una deludente previsione di profitto per il terzo trimestre e tra le preoccupazioni sui dazi dopo che il presidente eletto degli Stati Uniti Donald Trump aveva vinto le elezioni presidenziali.

La società è rimasta indietro rispetto alla rivale SK Hynix nella corsa per la fornitura di memoria ad alta larghezza di banda, o chip HBM, che sono un componente chiave utilizzato dal leader dell'intelligenza artificiale Nvidia [NVDA.O]. Gli analisti hanno detto a CNBC che "è giusto dire che Samsung non è stata in grado di colmare il divario con SK Hynix sulla roadmap di sviluppo HBM".

HBM è un tipo di memoria dinamica ad accesso casuale, nota come DRAM. La DRAM è spesso utilizzata in laptop, workstation e PC.

Secondo i media sudcoreani, SK Hynix è il primo produttore di chip al mondo a fornire chip HBM3E di quinta generazione a marzo a Nvidia.

Effetto

Quadro grafico Indice KOSPI. La tendenza di fondo è strutturalmente rialzista e ancora sostenuta dalla trendline crescente sotto evidenziata. Esaurita la fase correttiva avviata dal picco record di fine 2021, in area 2.156, nel periodo successivo ha prevalso una intricata fase laterale con estremi: verso il basso, sul livello sopra segnalato; verso l'alto, in direzione del massimo del 2024 in area 2.900 punti. La violazione stabile di area  2.900 punti aprirebbe la strada al ritorno sui top assoluti (upside +25% circa).

Operatività. E' corretto comprare ai valori attuali in ottica di lungo termine. Pronti a incrementare sulla forza alla prima chiusura sopra 2.900 punti. In direzione opposta, sfruttare discese verso 2.400 punti per acquisti sulla debolezza. Target intorno ai massimi storici a 3.300 punti. Stop loss prudenziale alla prima chiusura sotto 2.300 punti.

Per puntare sulle prospettive di crescita della Borsa della Corea del Sud anche in ottica di diversificazione geografica, è quotato a Piazza Affari il seguente ETF specializzato: 

Franklin Ftse Korea Ucits Etf - Usd (Acc)
Isin: IE00BHZRR030 (FLXK.MI)
Da inizio 2024: -11,90%

Obiettivo dell'ETF è replicare il più fedelmente possibile, con acquisti fisici in azioni di grande e media capitalizzazione in Corea del Sud, la performance del l'indice FTSE Korea 30/18 Capped. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione USD, valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,09%, tra i più contenuti nel panorama degli ETF. Leggi il documento KID. 

Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice Capped FTSE Korea 30/18 rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa della corea del Sud. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%.