BITCOIN - Tocca il nuovo record e corregge

Fatto

Bitcoin (65.766 usd). Volatilità alle stelle nelle ultime sedute. Stamattina rimbalza del +4%, dal -6% di ieri, scattato quando il prezzo si è spinto sul nuovo record storico di 69.191 usd, che ha battuto il precedente record di 68.991 usd risalente al 14 novembre 2021.

Il prezzo è cresciuto del +160% da ottobre e del +65% solo da inizio febbraio grazie al via libera della SEC agli ETF spot e all'approssimarsi dell'halving di aprile. In ultimo, anche dalla prospettiva di una riduzione del costo del denaro.

Con queste oscillazioni forsennate, in tutta franchezza è difficile giustificare le tesi di coloro che assimilano Bitcoin a una moneta qualsiasi (come il dollaro per esempio) o a un bene rifugio come l'oro.

Secondo i dati LSEG, i flussi netti nei 10 maggiori fondi spot Bitcoin degli Stati Uniti hanno raggiunto i 2,2 miliardi di dollari nella settimana terminata il 1 marzo, di cui oltre 2 miliardi di dollari sono andati all'iShares Bitcoin Trust di BlackRock.

Qualche protagonista diretto o indiretto del mondo cripto ha sfruttato il momento euforico per portare fieno in cascina: la società di software MicroStrategy [MSTR.O], detentrice di parecchi Bitcoin da molto tempo, ha sorpreso il mercato annunciando la vendita di 600 milioni di dollari in obbligazioni convertibili senior (di fatto un aumento di capitale) per comprare altri Bitcoin e per altre esigenze aziendali non meglio specifiche (?!).

Il titolo ha perso il -21% nella seduta di ieri, dopo il +23% registrato nella seduta precedente e un +66% da inizio 2024.

Peraltro, la società starebbe anche pensando di offrire agli acquirenti iniziali di queste “notes” l'opportunità di acquistarne altre per un valore massimo di 90 milioni di dollari.

MicroStrategy è famosa per essere una società di business intelligence con una colossale partecipazione in Bitcoin, che ora ammonta a circa 193mila Bitcoin, ovvero 12,738 miliardi di dollari ai prezzi attuali. 

La notizia ha provocato prese di profitto su altri protagonisti del comparto. La principale piattaforma di trading di asset digitali degli Stati Uniti, Coinbase [COIN.O], ha ceduto il -5,4%. La società mineraria Marathon Digital Holdings [MARA.O] è crollata in ribasso del -13%.

Effetto

Analisi Tecnica Bitcoin. Il rally degli ultimi mesi ha portato il prezzo a sfondare il precedente record del 2021 in area 69mila usd.

Operatività. Raggiunto l'obiettivo di trading. E' saggio sfruttare gli strappi verso i precedenti top assoluti in area 69mila usd per prendere profitto sugli acquisti scattati a 52mila usd.

Attendere la piena rottura di area 75mila usd per rientrare eventualmente sulla forza o correzioni sostanziose almeno verso 55mila/50mila usd per rientrare sulla debolezza.  

Il seguente Etf ha una esposizione concentrata esclusivamente su aziende che si occupano di blockchain e di trading come business primario. Riot Platforms [RIOT.O] Robinhood [HOOD.O], Marathon Digital [MARA.O], Block [SQ.N], CoinBase [COIN.O] pesano insieme per l'88% circa del totale.

ETF WisdomTree Blockchain Ucits
Isin: IE000940RNE6 (WBLK.MI)
Da inizio 2024: +2,0%
L'ETF intende replicare il prezzo e la performance del rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Blockchain UCITS Index. L'indice proprietario è progettato per replicare la performance di società che operano principalmente nel settore delle tecnologie blockchain e delle criptovalute e soddisfano inoltre i criteri ESG di WisdomTree. Valuta di quotazione EURO. Valuta di denominazione USD. Costi annui (TER) 0,45%. Leggi attentamente il KID. 

Nelle Borse europee è possibile trovare ETP, ma anche altri prodotti strutturati, come Investment Trusts ed Exchange-traded Notes (ETN) per replicare l'andamento delle principali criptovalute. Segnaliamo:

WisdomTree Bitcoin
Isin: GB00BJYDH287 (WBIT.DE)
Da inizio 2024: +58,0%

Si tratta di un Exchange Traded Product (ETP) progettato per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed economico per ottenere una esposizione al prezzo di Bitcoin. L'ETP offre un facile accesso per gli investitori, negoziabilità, trasparenza e soluzioni di custodia istituzionale all'interno di una solida struttura supportata da replica fisica. Come tale, l'ETP consente agli investitori di esporsi su Bitcoin senza la necessità di detenere direttamente la criptovaluta, conservare chiavi di accesso private, interagire con la blockchain o predisporre la connettività con l'infrastruttura valutaria digitale in qualsiasi modo. Valuta di quotazione EURO. Valuta di denominazione USD. Costi annui 0,35% da 0,95% precedente. Quotato allo XETRA, il mercato telematico del Frankfurt Stock Exchange, la Borsa tedesca con sede a Francoforte. Leggi attentamente il KID.  

WisdomTree Ethereum
Isin: GB00BJYDH394 (WETH.DE)
Da inizio 2024: +40,0%

Si tratta di un Exchange Traded Product (ETP) progettato per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed economico per ottenere una esposizione al prezzo di Ethereum. L'ETP offre un facile accesso per gli investitori, negoziabilità, trasparenza e soluzioni di custodia istituzionale all'interno di una solida struttura supportata da replica fisica. Come tale, l'ETP consente agli investitori di esporsi su Ethereum senza la necessità di detenere direttamente la criptovaluta, conservare chiavi di accesso private, interagire con la blockchain o predisporre la connettività con l'infrastruttura valutaria digitale in qualsiasi modo. Valuta di quotazione EURO. Valuta di denominazione USD. Costi annui 0,35% da 0,95% precedente. Quotato allo XETRA, il mercato telematico del Frankfurt Stock Exchange, la Borsa tedesca con sede a Francoforte. Leggi attentamente il KID.