BANCHE USA - Sui massimi da Aprile 2022, scenario roseo

Fatto

L'indice KBW delle principali Banche USA ha chiuso la settimana sui massimi dall'aprile 2022 con un rialzo del +4%.

E' iniziata bene la stagione delle trimestrali per il settore finanziario.

Wells Fargo [WFC.N] (+7% in cinque sedute) Ha chiuso il terzo trimestre con un calo dell'utile dell'11% a 5,11 miliardi di dollari, per effetto dei maggiori costi di finanziamento da depositi dei clienti. Il risultato netto per azione è stato comunque migliore del previsto. "I livelli di attività rimangono abbastanza forti e abbastanza solidi", ha detto Michael Santomassimo, direttore finanziario. "I tassi di crescita annuali e la spesa, che si tratti di credito o di debito, sono forse un po' diminuiti rispetto all'inizio dell'anno, ma sono ancora molto solidi”.

JP Morgan [JPM.N] (+5%) Ha presentato dati del trimestre superiori alle aspettative. Il margine di interesse è aumentato del +3% a 23,4 miliardi di dollari, battendo le aspettative di un leggero calo. La banca ha dichiarato che la sua principale voce di reddito sarà quest'anno di circa 92,5 miliardi di dollari, rispetto alla precedente previsione di circa 91 miliardi di dollari.

Blackrock [BLK.N] (+4,5%) Il colosso della gestione del denaro ha chiuso il terzo trimestre con un utile per azione di 11,46 dollari, il consensus era a 10,2 dollari. Impressionante il dato sulle masse gestite, salite a 11.500 miliardi di dollari, nuovo massimo di sempre.

Nel corso della settimana si sono mosse bene anche Bank of America [BAC.N] e Citigroup [C.N] e Goldman Sachs [GSS.N], allineate intorno al +5%, che presenteranno la trimestrale il prossimo 15 ottobre. Morgan Stanley [MS.N] comunica il 16 ottobre.

Nel 2024 l'indice KBW è cresciuto del +24% con tutte le big banks (Citigroup, Wells Fargo, JPMorgan, Bank of America) in performance a doppia cifra grazie a uno scenario di tassi elevati più alti più a lungo e di resilienza dell'economia Usa.

 

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro di fondo è rimasto sostanzialmente rialzista, malgrado il drastico shock patito a seguito del fallimento di SVB. Il pieno recupero delle due medie mobili di lungo periodo sotto evidenziate ha rappresentato un notevole fattore di spinta, che ha trovato ulteriore conferma con la violazione del primo ostacolo "statico" posizionato verso 117,0 punti.

Operatività. Consideriamo le banche USA un'ottima opportunità di acquisto. Si suggerisce di incrementare sulla forza per target verso 149 punti. Eventuale stop loss prudenziale da applicare alla prima chiusura sotto 110 punti.

 

Per replicare l'andamento del Settore Finanziario di Wall Street, allargato ad alcune importanti holding, come la Berkshire Hathaway di Warren Buffett, è disponibile su Borsa Italiana il seguente ETF:

SPDR S&P U.S. Financials Select Sector UCITS 
Isin: IE00BWBXM500 (SXLF.MI)
Da inizio 2024: +27,0%

Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società finanziarie statunitensi di grandi dimensioni comprese nell'indice S&P500. A questo scopo segue il più vicino possibile l'andamento dell'indice S&P Financials Select Sector. Valuta di denominazione USD (subisce l'effetto del cambio euro-dollaro). Commissioni totali annue 0,15%. Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID. I primi dieci titoli in termini di peso specifico vedono al primo posto Berkshire Hathaway [BRKa.N] la holding che raggruppa le principali partecipazioni di Warren Buffett, meglio noto come il "guru di Omaha". JPMorgan [JPM.N] è al secondo posto.

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 (STZX.MI)
Da inizio 2024: +11,50%