BANCHE ITALIANE - HSBC alza il target price dei big

Fatto

L'indice Ftse Italian Banks è in calo dell'1,5%, in perfetta sintonia con l'andamento del più ampio Stoxx Banks.

Le banche italiane confermano la loro straordinaria resilienza nel corso del 2024 con un guadagno del +30%, che si confronta con il +9,60% messo a segno dall'indice Stoxx Banks e il +2,40% messo a segno dal FTSEMIB.

Mercoledì l'indice Ftse Italian Banks ha chiuso in rialzo del +3,56%, dopo cinque sedute negative di seguito, mettendo a segno la miglior seduta da sei mesi, allorché il ministro dell'Economia, Giancarlo Giorgetti, ha detto in giornata che non ci sarà una tassa sugli extra-profitti delle banche.

Stamattina HSBC ha migliorato la view sul segmento italiano:

Banco BPM [BAMI.MI]: target price da 7,30 a 7,50 euro, giudizio Buy confermato;

BPER [EMII.MI]: target price da 6,50 a 6,60 euro, giudizio Buy confermato;

Unicredit [CRDI.MI]: target price da 43,50 a 48 euro, giudizio Buy confermato;

Intesa SanPaolo [ISP.MI]: target price da 4,20 a 4,40 euro, giudizio Buy confermato.

L'unica decisione in controtendenza riguarda Mediobanca [MDBI.MI], il cui target price è stato abbassato da 14,50 a 14,30 euro. Target Hold confermato.

 

Effetto

Analisi Tecnica. L'indice del settore bancario italiano ha avviato una ordinata fase rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. Lo scorso maggio si è portato in prossimità del primo importante ostacolo grafico rappresentato dai top del 2015 verso area 18.500 punti. Riteniamo l'attuale fase di consolidamento propedeutica ad ulteriori allunghi.

Operatività. Rafforziamo la view positiva. Sfruttare correzioni in area 17mila per comprare sulla debolezza. Acquisti sulla forza alla prima chiusura sopra 19mila punti. Step successivo in area 24mila punti. Stop loss prudenziale in caso di discesa sotto 16mila punti.

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.

Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 (3BAL.MI)
Da inizio 2024: +40%

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

Wisdomtree FtseMib Banks  (ITBL.MI)
Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2024: +37,50%

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo (banche + assicurazioni + servizi finanziari), rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 (STZX.MI)
Da inizio 2024: +10,70%