BANCHE ITALIANE +1% La corsa non si ferma. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'indice Ftse delle banche italiane sale anche oggi, estendendo il brillante +2,70% di ieri, e si porta su nuovi massimi dal gennaio 2016.

La performance da inizio 2023 del primo indice si amplia a +43%, pari a quasi quattro volte la performance dell'indice Eurostoxx Banks del settore europeo (+12,30%), composto da 45 membri, e pari a oltre otto volte il +5,30% registrato dall'indice Stoxx 600, che dal nome fa intuire di quante azioni sia composto.  

BPER Banca [EMII.MI], sui massimi dal 2017, è il miglior titolo dell'indice Stoxx Banks europeo, con un +90%, segue Unicredit [CRDI.MI], sui massimi dal 2016, con un +87%. Banco BPM [BAMI.MI], sui massimi dal 2016, è al quarto posto. Al decimo figura Intesa SanPaolo [ISP.MI] con un +26%. 

Se le stime degli analisti sono corrette, c'è ancora ampio spazio di rivalutazione sotto il profilo dei fondamentali, visto che il consenso Bloomberg evidenzia per l'indice Ftse It. Banks un P/E medio di 5,94x e un Dividend Yield medio di 5,20%.   

Effetto

Analisi Tecnica. L'indice del settore bancario italiano ha avviato una ordinata fase rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020, ben inserita nel canale crescente sotto evidenziato.

Nelle ultime sedute i valori si sono portati oltre la parte alta del canale, imprimendo una accelerazione che proietta obiettivi finali intorno ai top del 2016 a 18.500 punti (upside +40%).

Operatività. Rafforziamo la view positiva. Scattati gli incrementi di posizione grazie alla prima chiusura sopra 13.500 punti. Possiamo fissare un target intermedio a 15.500 punti. Target finale 18mila/18.5000 punti. Sfruttare i pull back in area 13.000 punti per comprare sulla debolezza.

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.

Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 [3BAL.MI]

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

Wisdomtree FtseMib Banks  [ITBL.MI]
Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2023: +40,0%

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo (banche + assicurazioni + servizi finanziari), rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 [STZX.MI]
Da inizio 2023: +12,50%