BANCHE EUROPA - Sui top dal 2015, Macron apre a fusioni cross border

Fatto

L'indice Stoxx delle banche europee guadagna lo 0,5% e tocca il livello più alto degli ultimi nove anni. Nello stesso tempo, il sotto-indice Ftse Italian Banks sale ai massimi dal 2011.  

In un’intervista a Bloomberg Tv, il presidente francese Emmanuel Macron ha dichiarato che "serve un consolidamento europeo" e che non si opporrebbe a un’ipotesi di fusione tra gli spagnoli di Santander e Société Générale.

"Agire da europei vuol dire avere necessità di un consolidamento europeo" la risposta che ha dato il presidente francese Emanuel Macron a chi gli chiedeva se si sarebbe opposto a un’ipotetica aggregazione bancaria tra Société Générale e la spagnola Santander.

Il presidente francese ha aperto all’ipotesi di fusioni cross border tra banche dell’Eurozona più volte auspicate dalla Vigilanza Bce, ma finora mai realizzate. Dichiarazioni che esprimono una volontà politica nell’accelerazione dell’integrazione europea.

A Parigi Société Générale [SOGN.PA] avanza in rialzo del +4%. 

L'indice Stoxx Banks si conferma il miglior settoriale europeo da inizio anno con un +20,0% vs +8,70% dell'indice Stoxx 600.

Ancor più tonico l'andamento dell'indice Ftse delle Banche Italiane, che ha guadagnato il +40% da inizio anno.

La prospettiva consolidata di uno scenario di tassi "più alti più a lungo", sta favorendo in generale i titoli finanziari europei, che beneficiano anche di un moderato miglioramento delle condizioni economiche e dell'intensificarsi delle ipotesi M&A.

All'interno dell'indice Stoxx Banks, composto da 44 membri, le banche italiane si rivelano grandi protagoniste, grazie ai bilanci in forte miglioramento e a scenari di possibile M&A.

BPER [EMII.MI] +61% è il secondo miglior titolo, dietro Sabadell (+69% per l'offerta di Bbva), MontePaschi [BMPS.MI] +59%, figura al terzo posto. Unicredit [CRDI.MI] +52% è quarta. Banco BPM [BAMI.MI] +39% è al sesto posto. Intesa [ISP.MI] +39% al settimo posto. 

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro del settore bancario europeo è in progressivo miglioramento, sorretto dalla trendline crescente sotto evidenziata.

Recenti segnali di spinta sono emersi con la piena rottura di area 172 punti, top del 2023, ed altri ne sono arrivati da poco grazie al pieno sfondamento di area 198/200 punti. Obiettivo di trading verso 230 punti.

In direzione opposta, il primo sostegno è a 172 punti e il supporto discriminante verso 150/145 punti.

Operatività. Rafforziamo il giudizio positivo. Scattati gli incrementi di posizione sulla forza alla prima chiusura sopra 172 punti e successivamente su piena rottura di area 200 per target di trading verso 230 punti. 

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.

Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 (3BAL.MI)
Da inizio 2024: +90%

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Credit Suisse non figura nei primi dieci. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 (STZX.MI)
Da inizio 2024: +15,70% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

Wisdomtree FtseMib Banks  (ITBL.MI)
Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2024: +40,0%