BANCHE EUROPA - Hsbc e Unicredit puntano sul buyback per creare più valore. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'indice Stoxx Banks è in lieve rialzo, dopo aver portato a termine venerdì la quarta settimana negativa di seguito.

Ciononostante, continua a scalare la classifica settoriale, tanto che ad oggi risulta il quarto miglior indice settoriale del 2023 con un +8,20%, che si confronta con il +1,80% registrato dall'indice Stoxx 600.

Sotto i riflettori oggi ci sono due titoli, entrambi per una notizia che riguarda il riacquisto di azioni proprie, il cosiddetto buyback, scelto come la strada migliore per creare valori agli azionisti.

Hsbc [HSBA.L] ha annunciato un nuovo programma di buyback per un valore di 3 miliardi di dollari, mentre comunicava un utile più che raddoppiato nel terzo trimestre, un dato tuttavia inferiore alle attese a causa dell'aumento dei costi operativi e tecnologici. La banca ha registrato un utile ante imposte di 7,7 miliardi di dollari, per il trimestre luglio-settembre, contro i 3,2 miliardi dello scorso anno. Il consenso si aspettava però 8,1 miliardi. La banca, che vale in borsa circa 118,6 miliardi di dollari, ha detto di voler completare il programma di buyback entro febbraio 2024, portando il totale dei riacquisti annunciati quest'anno a 7 miliardi di dollari.

Unicredit [CRDI.MI] ha comunicato, in attuazione dell'autorizzazione conferita dall'Assemblea degli Azionisti tenutasi in data 27 ottobre, di aver definito le modalità per l'esecuzione della prima tranche del programma di acquisto di azioni proprie 2023 per un ammontare massimo pari a 2,5 miliardi e per un numero di azioni non superiore a 160 milioni. La Prima Tranche del Programma di Buyback 2023 è stata autorizzata dalla Banca Centrale Europea. Ai fini dell'esecuzione della Prima Tranche, Unicredit ha conferito incarico a Goldman Sachs International in qualità di intermediario terzo abilitato, che adotterà le decisioni in merito agli acquisti in piena indipendenza, anche in relazione alla tempistica delle operazioni e nel rispetto di limiti giornalieri di prezzo e di volume e dei termini del programma.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro relativo di breve del settore bancario europeo è in progressivo miglioramento rispetto a tutti gli altri settori e agli indici di borsa principali. Nuovi segnali di spinta saranno evidenti con il superamento di area 171 punti, top del 2023. Supporto discriminante verso 150/145 punti.

Nota bene: oltre 171 punti si aprirebbero orizzonti spettacolari, con obiettivi intermedi intorno ai 230 punti e obiettivi finali anche oltre i 500 punti.

Operatività. Rafforziamo il giudizio positivo. Incrementare la posizione sulla forza alla prima chiusura sopra 165 punti e sopra 172 punti. Target finale 200 punti. Sfruttare gli eventuali pull back verso area 150 punti per comprare sulla debolezza. Stop loss sotto 140 punti.

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.

Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 [3BAL.MI]

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Credit Suisse non figura nei primi dieci. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 [STZX.MI]
Da inizio 2023: +8,10% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

Wisdomtree FtseMib Banks  [ITBL.MI]
Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2023: +26,0%