BANCHE EUROPA - Credit Agricole +5% a Parigi, conti stratosferici

Fatto

Credit Agricole  [CAGR.PA] spicca a Parigi e nel panorama delle banche europee con un balzo del +5%.

La seconda banca francese, dopo BNP Paribas, ha riportato utili e ricavi migliori del previsto.

I ricavi derivanti dal trading su reddito fisso, valute e materie prime sono cresciuti del +42%. I ricavi totali ammontano a 6,12 miliardi, +9,6% rispetto all'anno precedente.

L'utile netto è più che raddoppiato a circa 1,23 miliardi di euro da 571 milioni di un anno fa.

Le attese del mercato erano ferme rispettivamente 5,9 miliardi e 816 milioni di euro, secondo il consensus stilato dalla società.

L'indice di capitale Cet1  fully loaded è all'11,5%.

Credit Agricole ha confermato gli obiettivi per il 2025.

L'indice Stoxx delle Banche europee guadagna il +6,50% da inizio anno, una performance più bassa rispetto alla media, l'indice Stoxx 600 nello stesso periodo è cresciuto del +9,30%, probabilmente perchè l'Europa subisce "ingiustamente" i contraccolpi negativi della crisi che ha colpito gli istituti regionali statunitensi .

All'interno dell'indice Stoxx Banks risalta il fatto che ai primi due posti in termini di performance ci siano due titoli italiani: Unicredit [CRDI.MI] +43,3% e Banco BPM [BAMI.MI] +20%. Entrambe le banche hanno battuto ampiamente le attese degli analisti con i risultati del primo trimestre.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di breve del settore bancario europeo si è bruscamente deteriorato, dopo un rally che aveva portato al raddoppio del suo valore in circa due anni. La correzione in corso, seppure violenta, può essere ancora interpretata come un pull back utile a stemperare gli eccessi di breve.

Una prima allerta arriverebbe in caso di discesa sotto 140 punti, mentre l'inversione del tendenza rialzista avviata dai minimi del 2020 arriverebbe solo con il cedimento della trendline sotto evidenziata. 

Il recupero stabile di area 150 punti fornirebbe, al contrario, un importante segnale di riequilibrio.

Operatività. Rafforziamo il giudizio positivo. Sfruttare la discesa in area 150/130 punti per comprare sulla debolezza in ottica di lungo periodo. Nel breve è probabile che prevarrà ancora un clima molto volatile per cui si suggerisce un approccio cauto per le  operazioni altamente speculative. Abbassiamo la soglia dello stop loss sotto 125 punti.

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.

Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 [3BAL.MI]

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Credit Suisse non figura nei primi dieci. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 [STZX.MI]
Da inizio 2023: +8,60% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. Di seguito i primi cinque titoli in termini di peso specifico.

Wisdomtree FtseMib Banks  [ITBL.MI]
Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2023: +17,40%