BANCHE EUROPA +1% Sui massimi dal maggio 2018

Fatto

L'indice Stoxx delle banche europee guadagna l'1% e si proietta sui massimi da maggio 2018.

Da inizio 2024 la sua performance è intorno  +6,50%, leggermente migliore del +5,1% registrato dall'indice Stoxx 600.

L'indice Ftse delle sole Banche Italiane è invece cresciuto del +19% nello stesso lasso di tempo. 

La BCE avrebbe deciso di non aumentare la riserva minima di capitale delle banche vigilate, lo riportava ieri sera Bloomberg.

Il problema non è tanto la quantità della liquidità da tenere a Francoforte, ma il livello di remunerazione.

Negli ultimi tempi, alcuni membri del board della banca centrale avevano detto che è arrivato il momento di riprendersi quel che era stato concesso alle banche nei momenti dei tassi negativi.

BPER Banca [EMII.MI] è il secondo miglior titolo dell'indice nel 2024 con un progresso del +30%. Unicredit [CRDI.MI] è al quarto posto con un +26%. 

Intesa Sanpaolo [ISP.MI] al decimo con un +17%: la BCE ha dato il via libera al programma di buyback da 1,7 miliardi di euro (sottoposto all'approvazione dell’assemblea ordinaria degli azionisti) che sarà avviato nel giugno 2024.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro del settore bancario europeo è in progressivo miglioramento, sorretto dalla trendline crescente sotto evidenziata.

Nuovi segnali di spinta sono emersi con la piena rottura di area 172 punti, top del 2023. Obiettivo intermedio intorno ai 200 punti e obiettivo finale a 230 punti. Supporto discriminante verso 150/145 punti.

Operatività. Rafforziamo il giudizio positivo. Scattati gli incrementi di posizione sulla forza alla prima chiusura sopra 172 punti. Primo target verso 200 punti. Sfruttare gli eventuali pull back verso area 150 punti per comprare sulla debolezza. Stop loss sotto 140 punti.

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.

Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 (3BAL.MI)

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Credit Suisse non figura nei primi dieci. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 (STZX.MI)
Da inizio 2024: +6,0% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

Wisdomtree FtseMib Banks  (ITBL.MI)
Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2024: +16,50%