BANCHE EUROPA +1% HSBC vola dopo la trimestrale, scongiurata la supertassa in Italia?

Fatto

L'indice Stoxx delle Banche europee sale dell'1% ed è il migliore di oggi. 

Oggi brillano due titoli: HSBC [HSBA.L] +3% e Unicredit [CRDI.MI] +2%.

Tre news dal tono positivo incidono sull'andamento odierno del settore:

1) messa in sicurezza degli asset di First Republic Bank [FRC.N] da parte delle autorità statunitensi. Per un approfondimento si rinvia al commento dedicato alle banche Usa;

2) nessuna tassa straordinaria a danno del settore bancario italiano dalle misure varate il primo maggio dal governo, volte a ridurre il cuneo fiscale a favore dei lavoratori. La scorsa settimana alcune indiscrezioni avevano riferito di possibili tasse straordinarie sugli extra profitti registrati dalle banche grazie al rialzo dei tassi d’interesse. Non si può tuttavia escludere che l’ipotesi possa essere riproposta più avanti. 

3) trimestrale sopra le attese di HSBC: l'utile ha battuto le attese grazie all'aumento dei tassi d'interesse che ha incrementato i ricavi dell'istituto. HSBC tornerà a distribuire un dividendo dopo quattro anni di vacche magre. L'utile ante imposte è stato di 12,9 miliardi di dollari contro i 4,2 miliardi dell'anno precedente. Le stime erano a 8,64 miliardi. Sul dato ha inciso anche l'annullamento di una svalutazione di 2 miliardi di dollari effettuata a fronte della prevista vendita delle attività francesi, che potrebbe non andare più in porto. La banca ha annunciato un dividendo di 0,10 dollari per azione, il suo primo dividendo trimestrale dal 2019. L'istituto di credito ha inoltre annunciato il primo di un nuovo ciclo di buyback che potrà valere fino a 2 miliardi di dollari.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di breve del settore bancario europeo (150,58 punti) si è bruscamente deteriorato, dopo un rally che aveva portato al raddoppio del suo valore in circa due anni. La correzione in corso, seppure violenta, può essere ancora interpretata come un pull back utile a stemperare gli eccessi di breve.

Una prima allerta arriverebbe in caso di discesa sotto 140 punti, mentre l'inversione del tendenza rialzista avviata dai minimi del 2020 arriverebbe solo con il cedimento della trendline sotto evidenziata. 

Il recupero stabile di area 150 punti fornirebbe, al contrario, un importante segnale di riequilibrio.

Operatività. Rafforziamo il giudizio positivo. Sfruttare la discesa in area 150/130 punti per comprare sulla debolezza in ottica di lungo periodo. Nel breve è probabile che prevarrà ancora un clima molto volatile per cui si suggerisce un approccio cauto per le  operazioni altamente speculative. Abbassiamo la soglia dello stop loss sotto 125 punti.

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.

Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 [3BAL.MI]

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Credit Suisse non figura nei primi dieci. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 [STZX.MI]
Da inizio 2023: +8,90% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. Di seguito i primi cinque titoli in termini di peso specifico.

Wisdomtree FtseMib Banks  [ITBL.MI]
Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2023: +14,10%