INDICE FANG PLUS - Nuovo record, gli hedge funds tornano a crederci

Fatto

L'indice FANG Plus, che raccoglie le prime dieci grandezze dell'high tech quotato a Wall Street, ha chiuso venerdì su nuovi massimi storici. Grazie alle ultime due settimane di forte spinta, la performance negativa della prima settimana (-3,50%) è stata ribaltata: ora l'indice è in guadagno del +3,20%.

Gli hedge funds globali sono tornati positivi sui titoli tecnologici statunitensi, comprando al ritmo più veloce degli ultimi due mesi nella settimana terminata il 18 gennaio. Lo ha spiegato Goldman Sachs in una nota scritta per i suoi clienti.

Al contrario, i titoli tecnologici statunitensi erano stati i più venduti dagli hedge funds nella settimana terminata il 6 gennaio. Ma il rinnovato ottimismo per l’intelligenza artificiale e l’entusiasmo per le più grandi aziende tecnologiche globali hanno guidato l'inversione a U delle ultime due settimane.

Nella settimana terminata il 18 gennaio, gli hedge fund sono andati short in settori azionari tra cui Sanità, Servizi di pubblica utilità, Immobiliare ed Energia, ha affermato Goldman Sachs. Una posizione short (corta) prevede un calo del prezzo delle azioni.

Uno dei motivi per cui i Servizi di pubblica utilità e il Settore immobiliare sono stati venduti è perché si tratta di settori particolarmente sensibili ai tassi di interesse, ha affermato Goldman Sachs. E la scorsa settimana, le aspettative di un taglio a breve termine dei tassi di interesse da parte di FED e BCE si sono raffreddate. 

Nvidia [NVDA.O] è ancora una volta la stella con un guadagno di oltre il +20% da inizio 2024 (era stato del +238% nel 2023). Venerdì il titolo ha toccato il settimo record storico nelle ultime nove sedute e ha portato la sua market cap a 1.469 miliardi di dollari.

Nella tabella seguente sono evidenziate le performance nel 2024 dei dieci componenti dell'indice FANG PLUS:

L'Intelligenza Artificiale, di cui Nvidia è attualmente uno degli esponenti di punta, sta emergendo anche quest’anno come un importante catalizzatore positivo per i titoli dei semiconduttori.

E' probabile, però, che proprio per questa ragione l'andamento del settore tecnologico sarà discontinuo: gli esperti prevedono una forte crescita delle vendite dei chip collegati all'intelligenza artificiale e un andamento debole delle vendite di chip per smartphone e laptop.

Descrizione indice FANG Plus. 

L'elenco in ordine alfabetico comprende: Advanced Micro Devices [AMD.O], Amazon [AMZN.O], Alphabet [GOOG.O], Apple [AAPL.O], Meta Platforms (Facebook) [META.O], Microsoft [MSFT.O], Netflix [NFLX.O], Nvidia [NVDA.O], Snowflake [SNOW.N], Tesla [TSLA.O]. 

Bloomberg riporta una capitalizzazione di circa 216,4 trilioni di dollari e un P/E medio di 41,0x.

Effetto

Analisi tecnica. L'indice FANG Plus presenta una tendenza di fondo saldamente rialzista. Negli ultimi tre mesi è partito un solido uptrend, favorito anche dall'attenuazione dei timori sui tassi. Il movimento ha portato l'indice a sfondare l'area dei massimi storici di luglio. Il pieno sfondamento di area 8.500 dovrebbe favorire una nuova fase rialzista con target finali individuabili in area 10mila punti.

Si tenga presente che la recente rivoluzione dell'IA ha completamente sconvolto lo scenario precedente perchè tutti i dieci componenti sono coinvolti in qualche modo nel tema.   

Operatività. Confermiamo la view positiva. Pronti a incrementare sulla forza alla prima chiusura sopra 9mila punti. 

Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 [QQQ3.MI]
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 [QQQS.MI] 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato p

Per impostare strategie sui principali Tech USA in ottica di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +3,60%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID. 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Nell'ultimo anno: +4,60%
Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.