FOREX - Dollaro ai massimi da un mese, rally in vista? L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Il Dollaro (cross Eu/Usd 1,092) è salito ai massimi da un mese, malgrado i dati pubblicati ieri negli Stati Uniti sul mercato del lavoro e sui prezzi alla produzione depongano a favore di un ammorbidimento delle posizioni della FED in materia di costo del denaro.

Nell'arco della settimana il biglietto verde si è rivalutato di circa un punto percentuale, è il miglior bilancio settimanale da fine febbraio. 

Probabilmente, lo scenario che si sta facendo strada nella mente degli economisti/analisti è il seguente: con gli ultimi dati macroeconomici la FED ora ha più spazio per stoppare il rialzo del costo del denaro, ma è probabile che Powell manterrà l'attuale livello ancora per qualche tempo, sicuramente fino a fine anno, consentendo al dollaro di conservare l'ampio "vantaggio" in termini di rendimento nei confronti di molte altre valute, Euro compreso.

Secondo alcuni osservatori, un'altra ragione potrebbe guidare gli ultimi acquisti di Dollari ovvero l'incertezza sul tetto del debito pubblico degli Stati Uniti, con il Segretario al Tesoro, Janet Yellen, che ieri ha avvertito del potenziale danno economico globale che un default potrebbe innescare. "La situazione attuale pesa inevitabilmente sulla propensione al rischio e offre indiretto supporto al dollaro", hanno affermato in una nota gli analisti di ING.

Lato Eurozona, il governatore della Banca Centrale francese, Francois Villeroy de Galhau, ha affermato che ulteriori aumenti dei tassi da parte della BCE sarebbero "più marginali". 

Effetto

Analisi Tecnica. La flessione del Dollaro avviata in ottobre, più o meno nello stesso momento in cui la FED aveva cominciato ad ammorbidire i toni e la BCE aveva cominciato ad irrobustirli, ha riportato il cross a ridosso di un'area discriminante che ha avviato una fase di consolidamento. 

Segnali di spinta del Dollaro USA arriverebbero in caso di discesa del cross sotto 1,09. 

Operatività. Per trading si  può sfruttare la salita del cross in area 1,10/1,12 per costruire una posizione in Dollari in ottica di diversificazione di portafoglio. Incrementare la posizione alla prima chiusura sotto 1,09. Target di trading 1,07/1,06.

Il mercato mette a disposizione una serie di strumenti più o meno dinamici per investire in ottica di trading stretto long/short o in ottica di lungo periodo. 

Per puntare su una rapida rivalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Long USD Short EUR
Isin: JE00B3QQ4551 [EUS3.MI]

Per puntare su una rapida svalutazione del Dollaro USA (contro Euro) senza prendere rischi sull'oscillazione dei prezzi delle obbligazioni c'è il seguente ETC. Leggi il documento KID:
Wisdomtree 3x Short USD Long EUR 
Isin: JE00B3T3K772 [USE3.MI] 

Per investire senza leva sulla rivalutazione del Dollaro è disponibile il seguente:
db x-trackers II Fed Funds Effective Rate UCITS (EUR)
Isin LU0321465469  [XFFE.MI]
Performance da inizio 2023: -0,50%
L’Obiettivo di Investimento del Comparto è quello di replicare il rendimento del FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX®. Il Comparto non distribuisce dividendi. L’Indice, pubblicato da Deutsche Bank, rappresenta i mercati monetari e di capitali dell’area Dollaro USA. L’Indice è calcolato sulla base del rendimento complessivo (total return) con ciò indicando che rappresenta un deposito sostituito giornalmente (daily rolled deposit) al quale viene applicato il federal funds effective rate (tasso di riferimento effettivo statunitense). Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID.