INDICE NASDAQ 100 - Le palpitazioni del mercato del lavoro non frenano la voglia di Tech

Fatto

L'indice Nasdaq 100 si avvia a completare una settimana in lieve calo (-0,50% il bilancio provvisorio) senza subire più di tanto i contraccolpi dai dati sull'occupazione diffusi oggi dall'Ufficio Statistiche sul Lavoro degli Stati Uniti, che hanno concluso le comunicazioni sull'argomento arrivate questa settimana.

In giugno la variazione dei salari non agricoli è stata di 209.000 unità, circa centomila in meno del mese prima, dato rivisto dal precedente 339.000.

L'aumento dello scorso mese è il più basso dalla fine del 2020.

I nuovi occupati sono concentrati soprattutto nei settori educazione e sanità, non c'è stato il forte contributo del comparto servizi che il dato di ieri di ADP lasciava presagire. In giugno, in ambito servizi, c'è stato un rallentamento delle assunzioni di personale ad alto livello di competenza.

Il tasso di partecipazione non si è mosso, con una netta divergenza tra i più giovani che stanno ritornando a lavorare, gli ultra cinquantacinque anni invece, restano a casa.

La disoccupazione è leggermente scesa al 3,6%, come da previsioni. Calano contestualmente anche le ore settimanali medie lavorate, più o meno quel che succede in Europa.

Il salario medio è salito dello 0,4% mese su mese, attesa +0,4%.

Questi dati dovrebbero spingere la Federal Reserve a tirare dritto sul rialzo tassi ed a accelerare la riduzione del bilancio, in modo da frenare i consumi.

Dato per scontato, ormai, il rialzo dei tassi di 25 punti base a luglio, è ancora tutta da giocare la partita di un ulteriore rialzo a settembre, perché bisogna prima verificare cosa succede al cosiddetto effetto ricchezza, in costante miglioramento per effetto del rally di Wall Street.

Il Nasdaq 100 ha appena portato a termine il miglior primo semestre da almeno 40 anni con un guadagno intorno al +37%, spingendosi sui massimi da 15 mesi.

L' indice traccia il movimento delle 100 maggiori società non finanziarie quotate al Nasdaq in base alla capitalizzazione di mercato ed è fortemente sbilanciato verso la tecnologia. 

I primi cinque big appartengono all'eccellenza della tecnologia made in Usa e pesano insieme per il 43% circa del totale e sono nell'ordine: Microsoft [MSFT.O], Apple [AAPL.O], Nvidia [NVDA.O], Amazon [AMZN.O], Meta Platforms [META.O]. 

Microsoft e Apple insieme valgono circa 5.00 miliardi di dollari.

L'indice NASDAQ 100 capitalizza complessivamente 17,40 trilioni di dollari e ha un P/E medio da stime Bloomberg intorno a 31x. 

Effetto

Analisi Tecnica Nasdaq Composite. Il Nasdaq 100 (15.083 punti) ha avviato una nuova fase rialzista, che ha trovato maggiore consistenza grazie alla violazione delle medie mobili di lungo termine evidenziate in rosso/verde.

Non si incontrano ostacoli grafici rilevanti fino ai top assoluti del 2021 a 16.700 punti, dove si colloca il target naturale del movimento in corso. 

Operatività. E' corretto accompagnare l'uptrend con acquisti scalettati, approfittando possibilmente dei rari pull back. Cominciare a prendere profitto all'avvicinamento dei top assoluti nel range 16mila/16.700 punti. 

 

Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 [QQQ3.MI]
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 [QQQS.MI] 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Altri strumenti per investire sui Tech USA sono:

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Da inizio 2023: +36,50%.
Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale, che insieme pesano per circa il 45% del totale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID. 

iShares NASDAQ 100 Ucits Usd
Isin: IE00B53SZB19 [CSNDX.MI]
Da inizio 2023: +36,30%
L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Commissioni totali annue 0,33%. Leggi il documento KID.