GREEN BOND - Richieste quasi doppie per il bond di Banco BPM che rende il 6%

Fatto

Banco BPM [BAMI.MI] ha comunicato di “aver portato a termine con successo una nuova emissione Green Senior Non Preferred, riservata agli investitori istituzionali, con scadenza cinque anni e possibilità di rimborso anticipato a giugno 2027, per un ammontare pari a 750 milioni di euro”.

Gli ordini hanno raggiunto quota 1,3 miliardi di euro, con oltre 130 investitori coinvolti, principalmente asset manager (61%) e banche (22%).

Il bond è stato emesso ad un prezzo pari a 99,955% e paga una cedola fissa del 6%.

L’obbligazione è stata emessa a valere sul Programma Euro Medium Term Notes dell’emittente e ha un rating atteso di Ba2/BB+/BBBL (Moody’s/Fitch/DBRS).

Banco BPM ha reso noto che “i proventi derivanti dall’emissione saranno destinati al finanziamento e/o al rifinanziamento di Eligible Green Loans, come definiti nel Green, Social and Sustainability Bond Framework della banca”.

La banca ha precisato che il bond è stato sottoscritto soprattutto da investitori esteri (tra cui Regno Unito e Irlanda col 31%, Germania, Austria e Svizzera con il 13%, Francia con il 13% e Paesi Nordici con il 7%).

Gli investitori italiani hanno partecipato alla sottoscrizione col 30%.

Ad agire in qualità di Joint Bookrunners, sono stati Banca Akros (parte del gruppo BPM), BNP Paribas, BofA Securities, Citi, HSBC, Santander e UBS.

Effetto

Alcuni strumenti quotati alla Borsa di Milano consentono di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento obbligazionario. Tra questi, segnaliamo:

ETF Franklin Liberty Euro Green Bond UCITS  
Isin: IE00BHZRR253 [FLRG.MI]
Da inizio 2023: +2,0%
L'obiettivo dell’ETF, gestito in modo attivo, è di fornire esposizione al mercato europeo dei green bond massimizzando al contempo i rendimenti assoluti. Il prodotto investe almeno il 70% del suo valore patrimoniale netto in obbligazioni definite green bond e la restante parte in obbligazioni allineate alla sostenibilità del clima (climate-aligned). Lotto minimo 1,0. Commissioni totali 0,18% annuo. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. Nella tabella seguente i primi cinque titoli in termini di peso specifico:

ETF Lyxor Green Bond (Dr) Ucits  
Isin: LU1563454310 [CLIM.MI]
Da inizio 2023: +2,19%
L'obiettivo di investimento è replicare l'evoluzione sia al rialzo che al ribasso del "Solactive Green Bond EUR USD IG Index" denominato in Euro, al fine di offrire un'esposizione al mercato dei Green Bond, minimizzando la volatilità della differenza tra il rendimento del Comparto e il rendimento dell'Indice (il "Tracking Error"). Commissioni totali 0,25% annuo. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. Nella tabella seguente i primi cinque titoli in termini di peso specifico: