GREEN BOND - Generali lancia un nuovo bond green subordinato da 500 milioni

Fatto

Generali [GASI.MI] ha lanciato un nuovo green bond subordinato Tier 2 da 500 milioni di euro.

L'obbligazione avrà scadenza decennale (settembre 2033), con un rendimento previsto di 250 punti base sul tasso midswap. 

Pagamento annuale della cedola.

Rating Baa2 di Moody's.

Alle 13:00 gli ordini avevano superato i 2,25 miliardi e il rendimento è stato fissato a 210 punti base sulla curva Midswap da indicazioni iniziali in area 250 punti, poi riviste in area 215 punti.

Il Bond si inquadra nel programma di emissioni Emtn di Generali da 15 miliardi di euro.

Il Sole Global Coordinator del collocamento è Hsbc, mentre agiscono da Joint Lead Managers Crédit Agricole, Hsbc (B&D), Mediobanca, Morgan Stanley, Ubs Europe e
Unicredit Bank.

Se non sbagliamo i conti, si dovrebbe trattare del quinto green bond del Leone di Trieste.

Tutte le precedenti emissioni hanno ricevuto ottima accoglienza dal mercato, a conferma del solido rapporto con la platea dei suoi investitori. 

Mondo ESG

• La scorsa settimana gli ETF ESG hanno raccolto 800 milioni di dollari di afflussi netti, mentre quelli azionari e obbligazionari hanno raccolto rispettivamente 438 milioni di dollari e 362 milioni di dollari.

• Le esposizioni statunitensi hanno guidato gli afflussi azionari ESG, assorbendo 428 milioni di dollari. Nell'ambito del reddito fisso, le esposizioni societarie hanno registrato i maggiori afflussi netti.

Effetto

Alcuni strumenti quotati alla Borsa di Milano consentono di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento obbligazionario. Tra questi, segnaliamo:

ETF Franklin Liberty Euro Green Bond UCITS  
Isin: IE00BHZRR253 [FLRG.MI]
Da inizio 2023: +2,0%
L'obiettivo dell’ETF, gestito in modo attivo, è di fornire esposizione al mercato europeo dei green bond massimizzando al contempo i rendimenti assoluti. Il prodotto investe almeno il 70% del suo valore patrimoniale netto in obbligazioni definite green bond e la restante parte in obbligazioni allineate alla sostenibilità del clima (climate-aligned). Lotto minimo 1,0. Commissioni totali 0,18% annuo. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. Nella tabella seguente i primi cinque titoli in termini di peso specifico:

ETF Lyxor Green Bond (Dr) Ucits  
Isin: LU1563454310 [CLIM.MI]
Da inizio 2023: +1,75%
L'obiettivo di investimento è replicare l'evoluzione sia al rialzo che al ribasso del "Solactive Green Bond EUR USD IG Index" denominato in Euro, al fine di offrire un'esposizione al mercato dei Green Bond, minimizzando la volatilità della differenza tra il rendimento del Comparto e il rendimento dell'Indice (il "Tracking Error"). Commissioni totali 0,25% annuo. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. Nella tabella seguente i primi cinque titoli in termini di peso specifico: