Una selezione di Cash Collect diversificati per affrontare il 2024

Il 2023 è ormai terminato, si volta pagina e ci si prepara ad affrontare al meglio il nuovo anno. Un anno che per i mercati azionari dovrebbe essere tendenzialmente positivo, anche se probabilmente sarà difficile vedere le performance a cui siamo stati abituati nel 2023. Non mancano come sempre le sfide a partire da quelle geopolitiche che si susseguiranno durante tutto l’anno. Abbiamo infatti già a gennaio elezioni a Taiwan, a marzo in Russia, a giugno le europee e a novembre le presidenziali USA. C’è poi il tema delle aste di Treasury che potrebbero portare volatilità. In tal senso, attenzione al 29 gennaio, il governo USA renderà noto le stime sulle aste del primo e secondo trimestre e lì la sete di Bond potrebbe essere stata appagata e potremmo avere un po’ di turbolenza sui bond in un anno in cui l’aspettativa è del calo dei tassi. Rimane poi il dubbio sulla recessione. Ci sarà o non ci sarà e di che entità?

Per chi vuole estrarre rendimento dal mercato azionario senza essere direzionale e limando l’impatto della volatilità sul portafoglio (nei limiti delle barriere proposte da questa tipologia di prodotti), i certificati Cash Collect, nelle diverse forme possono risultare uno strumento funzionale. Tanto più ora che i tassi cominciano a intraprendere un trend discendente e dunque il mercato obbligazionario inizierà a mostrare gradualmente rendimenti meno importanti.

A seguire una lista di prodotti diversificata per emittente e per sottostanti. Alcuni Cash Collect sono Memory altri sono a premi fissi.

Punta all’11% annuo con il Memory Cash Collect su campioni italiani

Per chi vuole puntare sulle big cap italiane, in evidenza il Memory Cash Collect di BNP Paribas ISIN XS2664590929 su basket worst of composto da UniCredit, Enel e Eni. Il certificato paga premi mensili con memoria dello 0,93% (rendimento annuo del 11,16%) condizionati ad una barriera molto profonda posta al 50%, livello profondo valido anche a scadenza per il rimborso del capitale. Ma non basta perché questo certificato propone la possibilità di rimborso anticipato discrezionale (callability) da settembre 2024 (data di pagamento). La scadenza è fissata a novembre 2026. Leggi approfondimento qui. Leggi il KID.

Estrarre rendimento dal petrolio con i Cash Collect: 12% annuo e barriere al 60%

Per chi vuole puntare sul petrolio, in evidenza il certificato ISIN CH1300970659 su WTI e Brent. Il prodotto paga premi mensili con memoria del 1%, per un rendimento annuo del 12%. La barriera premio e scadenza si colloca al 60% degli strike. Livelli di guardia con valenza strategica (49,5 usd per il Brent e 46,9 per il WTI). Il prodotto è callable dal sesto mese e la scadenza è a tre anni. Leggi approfondimento qui. Leggi attentamente il KID.

Puntare sul comparto automotive con una cedola dello 0,94% mensile

Per chi vuole investire sul comparto automotive con una buona dose di protezione e un rendimento di tutto rispetto, il certificato di Vontobel ISIN DE000VU6AZ85 su Stellantis, Mercedes e Volkswagen rappresenta un’eccellenza. Premi mensili con memoria dello 0,94% (11,28% annuo) condizionati ad una barriera al 50%, per tre titoli dagli ottimi fondamentali. Durata di 3 anni e possibilità di rimborso anticipato con step down da gennaio 2024 completano il profilo di questo prodotto. Leggi approfondimento qui. Leggi attentamente il KID.

Per puntare sulle Banche, in evidenza il certificato sul trio UniCredit, Intesa Sanpaolo e Banco BPM

Si presenta veramente molto bene l'ultimo nato in casa BNP Paribas. E' il certificato ISIN XS2673645755 che punta sulle tre banche di riferimento in Italia: UniCredit, Intesa Sanpaolo e Banco BPM. Diversi i punti di forza. Intanto le cedole mensili sono incondizionate e sono veramente alte, 0,9% (10,8% annuo, 32,4% nei tre anni di vita se arriva a scadenza). Buona anche la protezione con la barriera al 50% a scadenza. Possibilità di richiamo anticipato discrezionale da gennaio 2025. Un anno di vita è dunque certo, e anche questo non è per nulla scontato su questa tipologia di prodotti. Durata 3 anni. La presenza di premi fissi rende più stabile il prezzo del prodotto durante la vita. Ottimo mattoncino per chi vuole costruire un PTF a cedola. Leggi approfondimento qui. Leggi attentamente il KID.

Il certificato sui miners globali estrae rendimento puntando sull’oro

Per chi vuole puntare sull’oro, in evidenza il certificato Cash Collect di BNP Paribas ISIN XS2673625567 che punta su basket worst of composto da Agnico Eagle Mines, Barrick Gold e Newmont, tre giganti globali leader nell'estrazione del metallo prezioso. Il prodotto paga premi del 2,4% trimestrali con memoria (9,6% annuo) condizionati ad una barriera al 55% degli strike (valida anche a scadenza). Possibilità di rimborso anticipato da settembre 2024 e scadenza dicembre 2027 completano il profilo del prodotto. Leggi approfondimento qui. Leggi attentamente il KID.

Cedole garantite e barriera al 50% in un certificato su big cap Italia

Cedola Fissa Express Certificate di Vontobel ISIN DE000VM64YM7 su basket worst of composto da Banco BPM, Stellantis e STM. Il certificato paga premi mensili fissi dello 0,93%, offrendo un rendimento annuale cedolare del 11,16%, al netto del rischio emittente. Barriera a scadenza fissata al 50% dello strike. Ma non basta perché questo certificato propone la possibilità di rimborso anticipato con step down da settembre 2024. La scadenza è fissata tra un anno il 19 dicembre 2025. Leggi approfondimento qui. Leggi attentamente il KID.