WEBUILD - Potenziale nuova emissione obbligazionaria dopo miglioramento rating S&P

Fatto

Webuild [WBD.MI] ha annunciato l'organizzazione di un roadshow con investitori qualificati per valutare le condizioni di mercato riguardo alla possibile emissione di obbligazioni senior a tasso fisso nel mese di settembre.

I proventi saranno utilizzati per rimborsare il debito esistente, incluso il riacquisto del bond del valore nominale di Eu500mn, con scadenza nell'ottobre 2024 e prezzo di acquisto del 98.1%, e del bond del valore nominale di Eu750mn, con scadenza nel dicembre 2025 e prezzo di acquisto del 101.1%.

Effetto

Il rifinanziamento del debito, soprattutto del bond che scade nel 2024, era atteso e avviene in seguito al miglioramento del rating di credito (da "BB -" a "BB" con prospettiva stabile) da parte di S&P, dopo l'accordo con Snowy Hydro per il rinnovo del contratto Snowy 2.0 in Australia.

Giudizio Interessante, target price 2,90 euro.