WEBUILD - Emesso con successo un bond da 450 milioni

Fatto

La società Webuild [WBD.MI] ha annunciato il prezzo del bond da 450 milioni di euro a tasso fisso e scadenza di 5 anni (settembre 2028), che servirà a rimborsare il debito esistente, anche attraverso il riacquisto delle obbligazioni in scadenza nel 2024 (500 milioni di euro, tasso 1.75%, scadenza ottobre 2024) e nel 2025 (750 milioni di euro, tasso 5.875%, scadenza dicembre 2025).

L'importo totale della nuova emissione è di 450 milioni di euro (rispetto ai 400 milioni di euro inizialmente previsti), con un prezzo di sottoscrizione del 98.982%, un tasso di interesse annuale del 7% (rendimento del 7.25% rispetto all'indicazione iniziale del 7.25/7.50%) e scadenza il 27 settembre 2028.

Webuild ha inoltre comunicato che la domanda è stata circa il doppio dell'offerta e che gli investitori internazionali hanno sottoscritto oltre l'85% dell'offerta.

Effetto

Il rifinanziamento del debito, rappresentato da un bond di 500 milioni di euro in scadenza nel 2024, era atteso e si è verificato dopo il miglioramento del rating di credito del gruppo da parte di S&P all'inizio di settembre, passando da "BB -" a "BB" con outlook stabile.

Giudizio Interessante, target price 2,90 euro.