UNIPOLSAI - Unipol Rental: cartolarizzazione crediti e fusione con Sifà (BPER)

Fatto

Secondo quanto riportato da MF, Unipol SAI [US.MI] ha completato alcune operazioni che coinvolgono la società di noleggio auto a lungo termine Unipol Rental.

Cartolarizzazione di crediti che ha generato liquidità netta al closing dell'operazione pari a 481 mln, a fronte di un debito in linea capitale di 520 mln e di trattenute dal finanziatore a titolo di garanzia accessoria per 39 mln.

Prosegue inoltre l’iter per la fusione di Sifà in Unipol Rental che include una collaborazione ventennale sull’utilizzo dei canali commerciali di Bper.

A seguito della fusione, UnipolSai deterrà una partecipazione dell'80% del capitale della nuova Unipol Rental mentre Bper il 19,987%.

Effetto

Operazione coerente con la strategia di riposizionamento nei servizi di mobilità del gruppo.

Giudizio Neutrale, target price 2,50 euro.