Ulisse Biomed - Investitore Usa punta sulla società

Si chiama Global Corporate Finance l'investitore Usa che ha deciso di scommettere su Ulisse Biomed, healthcare biotech company italiana attiva nei settori della diagnostica, teranostica e nel campo terapeutico.

L'investitore si è impegnato a sottoscrivere, in diverse tranche e soltanto su richiesta di Ulisse Biomed, azioni di nuova emissione di quest'ultima sino ad un massimo complessivo di 10.000.000 di euro in 30 mesi.

A favore dell’investitore è prevista anche l’emissione dei Warrant (Warrant Ulisse Biomed S.p.A. 2025-2030) esercitabili nell’arco di cinque anni ad un prezzo di esercizio di 2,04 euro per azione. 

I Warrant saranno attribuiti a titolo gratuito, per incentivare l’Investitore anche mediante la determinazione di un prezzo di esercizio superiore ai valori attuali, consentendo l’immissione di nuovo capitale solo in caso di performance positive del titolo in Borsa. 

Finalità dell'operazione

Le risorse sosterranno gli obiettivi del piano industriale di Ulisse Biomed, che prevede di: sviluppare una piattaforma di automazione proprietaria a complemento dell'attuale Hyris System, consolidare la posizione di leader di mercato best in class per i test genetici decentralizzati, a basso costo e con risultati rapidi, intensificare lo sviluppo commerciale verso nuove aree geografiche, come l'America, attivare nuove registrazioni e certificazioni di prodotti medicali fuori del contesto europeo. 

Saranno impiegate anche per finanziare eventuali operazioni straordinarie, rafforzare gli asset, consolidare la ricerca e lo sviluppo, sostenere il business ordinario. 

Tecnicalità dell'operazione

Il meccanismo operativo dell’accordo prevede che ogni richiesta di sottoscrizione sia accompagnata da un prestito titoli da parte dell’azionista Stefano Lo Priore (o sue società) pari al numero di azioni richieste, che GCF potrà negoziare e poi restituire al termine della sottoscrizione.

È previsto il pagamento di una commissione fissa di 0,2 milioni di euro a Sterling Atlantic (collegata a GCF), dilazionabile in 12 mesi.

Ulteriori clausole prevedono che GCF non potrà detenere più del 19,99% del capitale sociale, né effettuare vendite allo scoperto, e potrà partecipare fino al 15% di future operazioni di aumento di capitale nei successivi 12 mesi.

Non è previsto alcun obbligo di lock-up a carico di GCF. La diluizione massima potenziale stimata per gli attuali azionisti in caso di piena emissione di tutte le nuove azioni e pieno esercizio di tutti i warrant è pari a circa il 18%. Il management di Ulisse Biomed stima un fabbisogno finanziario netto a supporto degli investimenti e dello sviluppo di circa Eu1,5mn nei prossimi 12 mesi. 

Il commento di Websim Corporate

Per gli analisti, la notizia è molto positiva. 

L’operazione fornisce infatti a Ulisse Biomed uno strumento di finanziamento modulare, non diluitivo ex ante, con caratteristiche intermedie tra equity puro e linee committed (equity-linked financing) che potrà sostenere il capex strategico e operativo della Società nel periodo 2025-2028.

È particolarmente efficace per una small-cap innovativa con esigenze di funding non ricorrenti e legate a milestone operative. In particolare, il meccanismo di richiesta a tranche e la presenza di warrant con prezzo di esercizio significativamente superiore alle attuali quotazioni di mercato ed al nostro target price, rappresentano un elemento di allineamento degli interessi con l’investitore e contenimento dell’effetto diluitivo, subordinando l’ingresso di nuovo capitale a condizioni di performance positive.

L’accordo, infine, conferma la credibilità industriale e il posizionamento competitivo di Ulisse Biomed, come evidenziato dall’interesse di un investitore internazionale con esperienza in operazioni di private equity strategico.

In un contesto in cui l’accesso a capitali pazienti è cruciale per le PMI innovative, questo strumento rappresenta un vantaggio competitivo concreto e una leva per consolidare il ruolo di Ulisse Biomed nel panorama europeo della diagnostica molecolare decentralizzata.

Websim Corporate conferma la view positiva sul titolo: giudizio Buy (molto interessante), target price pari a 1,20 euro. 

Le dichiarazioni del management

Nicola Basile CEO di Ulisse Biomed: "La firma di questo accordo di investimento con Global Corporate Finance segna un momento cruciale e strategico per Ulisse Biomed. Questa intesa ci fornisce uno strumento di finanziamento estremamente flessibile che ci consentirà di accedere a nuove e importanti risorse finanziarie nei prossimi 30 mesi. L'aspetto fondamentale di questo accordo risiede nella sua flessibilità: saremo noi a decidere se e quando richiedere i fondi, in base alle reali necessità della Società. Questo ci permetterà di sostenere in maniera mirata l’attuazione del nostro piano industriale e di accelerare lo sviluppo delle nostre linee strategiche. Le risorse che potremo raccogliere saranno destinate a sostenere la crescita organica, a finanziare investimenti per consolidare la ricerca e lo sviluppo come indicato nelle Guidance del periodo 2025-2028 e a cogliere eventuali opportunità strategiche. Questo accordo ci garantisce la possibilità di reperire capitali in modo più rapido e sostenibile rispetto a forme di finanziamento tradizionali, come l'indebitamento bancario. Siamo fiduciosi che questa operazione ci metterà nelle condizioni ottimali per perseguire con determinazione i nostri obiettivi di crescita e di innovazione, creando valore per i nostri azionisti e consolidando il nostro posizionamento sul mercato".

Franco Scalamandre Presidente di Global Corporate Finance: "La nostra decisione di stipulare questo accordo di investimento con Ulisse Biomed deriva da un'attenta valutazione del suo potenziale e della solidità del suo piano aziendale. Ulisse Biomed vanta solide credenziali con partner strategici, tra cui il governo canadese per l'approvazione dei test genetici decentralizzati e la Gates Foundation per il sostegno alle applicazioni sul campo dei test generici decentralizzati. Riteniamo che, con l'adeguato sostegno finanziario e dei mercati dei capitali, vi sia un'altissima probabilità di consolidare la propria posizione di leader mondiale nel settore dei test genetici decentralizzati, a basso costo e con risultati rapidi, per migliorare drasticamente i risultati umani per quanto riguarda le malattie infettive e l'ottimizzazione del microbioma. Riteniamo che il mercato attuale non rifletta appieno le prospettive di crescita e di valore a breve termine di Ulisse Biomed e la probabilità che l'azienda le raggiunga con il nostro sostegno. Per questi motivi, abbiamo strutturato un accordo di investimento che non solo prevede un impegno finanziario significativo, ma lo fa in modo flessibile, per sostenere al meglio le tappe di sviluppo previste dall'azienda. L'emissione di warrant esercitabili a un prezzo di esercizio significativamente superiore agli attuali valori azionari dimostra la nostra fiducia nel potenziale di apprezzamento dell'azienda nel medio termine”.

Ulisse Biomed in dettaglio

E' una healthcare biotech company operante nei settori della diagnostica, della teranostica e della terapeutica con l’obiettivo di sviluppare soluzioni innovative in detti campi.

L’azienda dispone di tre piattaforme tecnologiche proprietarie in grado di generare prodotti innovativi e competitivi: Sagitta (diagnostica molecolare), NanoHybrid (teranostica e diagnostica) e Aptavir (terapeutica).

UBM è titolare di un portafoglio di intellectual properties costituito da 9 domande di brevetto internazionali (4 relative a Sagitta, 4 relative a NanoHybrid e 1 relativa a Aptavir), 4 dei quali concessi in Italia ed in Europa, che coprono le tre piattaforme tecnologiche.

 

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