TXT E -SOLUTIONS - Annunciata un’acquisizione per crescere nel segmento MarTech

Fatto

Il gruppo ha annunciato l’acquisizione del 100% del capitale di I MILLE Srl, delle sue tre controllate estere in Spagna, Cile e Brasile, nonché dell’agenzia Uasabi, specializzata in comunicazione per le nuove generazioni.

I MILLE Srl, fondata a Milano nel 2004 come agenzia di marketing, ad oggi è riconosciuta come Global Creative Consultancy offrendo servizi che vanno dalla Creative Agency al Product Marketing e Design Studio fino al Media Agency, con offerte verticali su segmenti Enterprise. I ricavi delle vendite nel 2023 si sono attestati a Eu11.6mn (+12.7% YoY), con EBITDA pari a circa Eu1.6mn (EBITDA margin pari al 13.6%). Per il 2024 e il biennio successivo, il piano industriale condiviso con il management del Gruppo I MILLE prevede una forte crescita del fatturato (CAGR ricavi > 20%).

Il corrispettivo base pagato al closing per l’acquisto del 100% del Gruppo I MILLE, al netto degli earn-out, del claw-back e della PFN che sarà regolata in denaro, è stato convenuto tra le parti in Eu8.5mn, di cui Eu7.1mn (84%) pagati in denaro ed Eu1.4mn (16%) mediante corresponsione di azioni TXT e-solutions S.p.A. cedute al prezzo corrispondente alla quotazione media delle azioni dei 30 giorni lavorativi precedenti la data del closing, pari a € 24.13 per azione. I soci venditori, attualmente amministratori e manager del Gruppo I MILLE, rimarranno nel gruppo TXT con obiettivi di lungo periodo sui target al FY26.

Effetto

Notizia positiva in quanto il deal rafforza l’offerta della divisione Digital Advisory nel segmento MarTech dove il gruppo TXT punta a diventare un player di riferimento del mercato, come sottolinea anche il CEO Daniele Misani nel comunicato stampa. Il multiplo a cui avviene il deal (5.3x l’EBITDA 2023) è molto interessante alla luce delle prospettive di forte crescita, con obiettivi e un earn out fissati a 3 anni.